Դու սկսել ես 1000-ից, հասել 1200-ի և ավարտել 1100-ով։ Ձևականորեն հաշիվը դեռ պլյուսում է, բայց տրամադրությունն այնպիսին է, կարծես փողը կորել է։ Երկու գնահատականներն էլ հիմք ունեն. մեկնարկին ավելացել է 10%, իսկ լավագույն արդյունքից անհետացել է մոտ 8,33%։ Հաշվի անկումը (drawdown) օգնում է ճշգրիտ նկարագրել պատմության երկրորդ մասը։ Այն ցույց է տալիս կապիտալի ուղին, որը հեշտ է թաքցնել մեկ վերջնական տոկոսի հետևում։ Եկ քննարկենք ընթացիկ և առավելագույն անկումը, վերականգնման թվաբանությունը և intrade.bar-ի գործարքների գործնական վերլուծությունը։ Առանձին ցույց կտանք, թե ինչպես է կամավոր օրական ռիսկ-մենեջմենթն օգնում պահպանել ընտրված սահմանը՝ չխառնելով այն ողջ պատմության ընթացքի անկման հետ։
Ինչ գումարից են հաշվում անկումը
Յուրաքանչյուր կետում նախ գտիր հաշվի այդ պահին ձեռք բերված ամենամեծ արժեքը։ Այն ներառում է ընթացիկ կետը և բոլոր նախորդները, բայց ոչ ապագաները։ Առավելագույնից հանիր ընթացիկ արժեքը՝ կստանաս անկումը փողով։ Տոկոսների համար տարբերությունը բաժանիր նույն առավելագույնի վրա և բազմապատկիր 100-ով։ Բանաձևը. անկում = (մինչ այդ պահը առավելագույնը − ընթացիկ արժեքը) / առավելագույնը ×100%։
Եթե 1000-ը սկզբում դարձել է 1100, իսկ հետո՝ 990, մեկնարկի համեմատ կորել է 10, այսինքն՝ 1%։ Բայց 1100 գագաթից նվազումը 110 է, այսինքն՝ 10%։ Սրանք երկու տարբեր ցուցանիշ են՝ տարբեր հայտարարներով։ Հաշվետվության մեջ օգտակար են երկուսն էլ. առաջինը ցույց է տալիս արդյունքը ընտրված սկզբնական բազայից, երկրորդը՝ թե հաշիվը որքան է հեռացել լավագույն ձեռք բերված վիճակից։
Նոր առավելագույնի դեպքում ընթացիկ անկումը հավասար է զրոյի։ Անցյալի անկումն այդ ժամանակ մնում է պատմության մեջ և կարող է դեռևս լինել ժամանակահատվածի առավելագույնը։ Այն չեն չեղարկում ո՛չ հաջող շարքը, ո՛չ նոր գեղեցիկ ռեկորդը։ Անկումը ցույց են տալիս որպես նվազման դրական մեծություն կամ գրաֆիկի վրա զրոյից ներքև բացասական տիրույթ։ Նախ հստակեցրու նշանի պայմանավորվածությունը, հետո համեմատիր թվերը։
Ուսումնական շարք. ինչու −3,2% արդյունքը թաքցնում է 20% անկում
Վերցնենք գործառնությունների փակումից հետո բալանսը՝ 1000, 1100, 990, 1045, 1210, 968։ Օրինակում չկան բաց դիրքեր, համալրումներ և դուրսբերումներ. փոփոխությունները համարում ենք առևտրի արդյունք։ Յուրաքանչյուր կետի համար կպահպանենք ձեռք բերված առավելագույնը և նվազման մեծությունը։ Սա բավականաչափ կարճ շարք է՝ հաշվարկը ձեռքով ստուգելու և տեսնելու համար, թե հենց որտեղ է առաջանում անկումը։
| Քայլ | Բալանս | Առավելագույնը մինչ այդ պահը | Անկում | Անկումը տոկոսով |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000 | 1000 | 0 | 0% |
| 2 | 1100 | 1100 | 0 | 0% |
| 3 | 990 | 1100 | 110 | 10% |
| 4 | 1045 | 1100 | 55 | 5% |
| 5 | 1210 | 1210 | 0 | 0% |
| 6 | 968 | 1210 | 242 | 20% |
Չորրորդ քայլին 1045-ն արդեն բարձր է նախորդ 990-ից, բայց դեռ ցածր է 1100 գագաթից։ Ընթացիկ անկումը կրճատվել է 10%-ից մինչև 5%։ Հինգերորդ քայլին 1210-ը կազմում է նոր առավելագույն և ավարտում է նախկին դրվագը։ Հետո 968-ի իջեցումը ստեղծում է 242 նվազում, այսինքն՝ 1210-ի 20%-ը։ Վերջին կետում ընթացիկ և առավելագույն տոկոսային անկումը համընկնում են. երկուսն էլ 20% են։
Սկզբնական 1000-ի նկատմամբ վերջնական 968-ը նշանակում է ընդամենը 3,2% կորուստ։ Եթե ցույց տաս միայն սկիզբն ու վերջը, ուղին գրեթե հանգիստ է թվում։ Բայց միջանկյալ առավելագույնից անհետացել է կապիտալի հինգերորդ մասը։ Ուստի վերջնական տոկոսը և drawdown-ը պետք է կարդալ միասին՝ նույն ժամանակահատվածում և նույն շարքով։ «Ամիսը գրեթե զրոյով» կարճ ստորագրությունը կարող է թաքցնել միանգամայն շոշափելի ճոճանակ։
Ընթացիկ և առավելագույն անկումը մեկ թիվ չեն
Ընթացիկ անկումը վերաբերում է վերջին դիտարկմանը։ Առավելագույնը՝ ընտրված պատմության ներսում նախկինում ձեռք բերված գագաթից ամենախորը նվազմանը։ Չի կարելի պարզապես վերցնել ամենամեծ և ամենափոքր թվերը՝ առանց հերթականությունը հաշվի առնելու։ Գագաթը պետք է հայտնվի համապատասխան անկումից շուտ. հակառակ դեպքում կչափես արժեքների ընդգրկումը, այլ ոչ թե իրականում կրած կորուստը։
Օրինակ՝ 900→1200→1140 շարքն ունի 300 տիրույթ, բայց 1200-ից 900-ի անկում չի եղել։ Գագաթից հետո հաշիվը նվազել է ընդամենը 60-ով, այսինքն՝ 5%-ով։ Եվ հակառակը, եթե պատմությունը կտրես նախկին պիկից հետո, նոր ժամանակահատվածի հաշվարկը կարող է ավելի փոքր անկում ցույց տալ։ Սա թույլատրելի այլ հարց է, եթե ժամանակահատվածը հստակ նշված է։ «Մեկ շաբաթվա» թիվը «հաշվի բացումից» թվի հետ ուղղակիորեն համեմատել չի կարելի։
Առավելագույն նվազումը փողով և տոկոսով կարող է վերաբերել տարբեր դրվագների։ Մեծ հաշվի վրա 300 կորուստը երբեմն համեմատաբար փոքր է, իսկ փոքրի վրա 100-ը՝ էական։ Պահպանիր երկու միավորները և հաշվարկի գագաթը։ Նշիր նաև տևողությունը. ամենախորը անկման հասնելու ժամանակը տարբերվում է նախկին առավելագույնին վերադառնալու լրիվ ժամանակից։
Ինչ վերցնել intrade.bar-ի պատմությունից
Առաջին վերլուծության համար հարմար է ընտրել մեկ հաշիվ, մեկ արժույթ և համալրումներ ու դուրսբերումներ չունեցող ժամանակահատված։ intrade.bar-ի վիճակագրության մեջ իրական և դեմո տվյալները տարանջատված են. կան արդյունքներ ըստ ակտիվների և էքսպիրացիաների, իսկ փակված գործարքները կարելի է արտահանել CSV-ով ընտրված ամսաթվերի համար։ Մեկ արտահանումը նախատեսված է մինչև մեկ տարվա և մինչև 20000 փակված գործարքի ժամանակահատվածի համար. ժամանակը նշված է UTC-ով։ Որոշումների պատճառներն ու մուտքից առաջ վիճակը պահիր առանձին։
Սկսիր շարքից առաջ հաստատված բալանսից և ավելացրու յուրաքանչյուր փակված գործարքի մաքուր արդյունքը՝ ըստ հաշվարկի ժամանակի։ Եթե արտահանումը պարունակում է վճարման գումարը՝ վերադարձվող դրույքի հետ միասին, նախ առանձնացրու սեփական միջոցների վերադարձը շահույթից։ 85% շահույթով 100 պայմանական գործարքի համար շահումը փոխում է կապիտալը +85-ով, կորուստը՝ −100-ով, վերադարձը՝ 0-ով։ 185-ը մաքուր շահույթ մի ավելացրու. այդ գումարում 100-ն արդեն քոնն է։
Արդյունքների հաջորդականության կողքին ստեղծիր «կուտակային արդյունք», «կապիտալ ըստ փակված գործարքների», «առավելագույնը մինչ այդ պահը» և «անկում» սյունակներ։ Մի քանի գործառնություն միաժամանակ փակվելու դեպքում նախապես սահմանիր կարգը կամ միավորիր այդ պահի արդյունքները։ Ճշգրիտ փաստացի բալանսը վերականգնելու համար համեմատիր հաշվի լրիվ պատմության հետ։ Եթե տվյալները բավարար չեն, շարքը ստորագրիր որպես հաշվարկ ըստ փակված արդյունքների, այլ ոչ թե որպես հաշվի լրիվ արժեք յուրաքանչյուր վայրկյանի։
Վիճակագրության մեջ արդեն կա win rate, բայց այն չի փոխարինում այս աշխատանքը։ Վերադարձները չեն մտնում դրա հայտարարի մեջ, իսկ գործարքների չափերն ու վճարման տոկոսները կարող են նկատելիորեն փոխել արդյունքը՝ շահումների նույն բաժնի դեպքում։ Մեկ ակտիվի բարձր տոկոսը նույնպես չի բացատրում անկումը՝ առանց դիտարկումների քանակի։ Երեք հաջող գործարքը հաճելի դրվագ է, բայց դեռ կայուն եզրակացություն չէ։
Ինչու բաց գումարը հավասար չէ արդեն ստացված վնասին
Օպցիոնը բացելուց հետո հասանելի մնացորդը կարող է նվազել, քանի որ գումարը մասնակցում է գործարքին։ Դա չի նշանակում, թե գործառնությունն արդեն վերջնականապես պարտվել է։ Փակված արդյունքներով անկումը հաշվելու համար այն հաշվի առ դրա ավարտից հետո։ Ազատ միջոցները, ավարտված գործառնությունների բալանսը և բաց պայմանագրերով հաշվի տնտեսական արժեքը տարբեր հարցերի են պատասխանում։
intrade.bar-ում վաղաժամկետ փակում չկա, ուստի այստեղ չարժե տեղափոխել այն դիրքի լողացող արդյունքի սովորական հաշվարկը, որը կարելի է անմիջապես վաճառել։ Նախ սահմանիր հասանելի տվյալներն ու մեթոդաբանությունը։ Այս հոդվածում մենք օգտագործում ենք փակված արդյունքների հաջորդականությունը. այն հասկանալի է և վերարտադրելի, բայց չենք պնդում, թե այն նկարագրում է բաց պայմանագրերի յուրաքանչյուր միջանկյալ փոփոխությունը։
Դիտարկումների հաճախականությունն ազդում է անկման առավելագույնի վրա։ Միայն օրվա վերջում գրառումը կարող է բաց թողնել օրվա ընթացքի պիկը և դրանից հետո անկումը։ Յուրաքանչյուր փակված գործառնությունից հետո շարքը ավելի շատ մանրամասն է տալիս։ Հաշվետվությունները համեմատելիս ստուգիր հաճախականությունը, սկզբնական բազան և ժամանակահատվածը։ Տարբեր թվերը միշտ չէ, որ սխալ են նշանակում. գուցե հաշվետվությունները պարզապես չափում են ուղու տարբեր հատվածներ։
Անկումից վերականգնումը պահանջում է ավելի մեծ տոկոս
1000-ից 800 նվազումից հետո կորուստը հավասար է սկզբնական հազարի 20%-ին։ Պետք է վերադարձնել 200, բայց հիմա բազան 800 է, ուստի պահանջվում է 25% աճ։ Եթե 800-ին ավելացնես ընդամենը 20%, կստանաս 960։ Տարբերությունն առաջանում է հայտարարից։ Այստեղ առեղծված կամ անհաջողության համար շուկայի պատիժ չկա՝ սովորական թվաբանություն է ավելի փոքր մնացած գումարի։
d անկման համար միավորի մասնաբաժիններով նախկին առավելագույնին հասնելու համար պահանջվող աճը հավասար է d / (1 −d), եթե 0≤d<1։ 10% կորուստը պահանջում է մոտավորապես 11,1% աճ, 30%-ը՝ մոտ 42,9%, 50%-ը՝ 100%։ 80%-ից հետո մնացորդից պահանջվում է 400%։ Կապիտալի լրիվ կորստի դեպքում վերջնական տոկոսն արդեն չի նկարագրում վերականգնումը. զրոյական բազան ինքն իրեն չի մեծանա։
Հիմնական օրինակում 968-ից դեպի 1210 ուղին կազմում է 242/968 =25%։ Միայն սկզբնական 1000-ին վերադառնալը պահանջում է 32/968 ≈3,31%։ Ուստի «վերականգնել» բառը հստակեցրու՝ վերադառնալ մեկնարկին թե գագաթին։ Բանաձևը ցույց է տալիս հեռավորությունը, բայց ոչինչ չի խոստանում ժամանակի և այն անցնելու հնարավորության մասին։ Այն հաստատ չի հրամայում դա անել մինչև այսօր երեկո։
Համալրումը չի բուժում առևտրային վիճակագրությունը, դուրսբերումը վնաս չի ստեղծում
Եթե 1000-ի դեպքում դուրս ես բերել 400, 600 մնացորդն ինքնին չի նշանակում 40% առևտրային անկում։ Փողը տեղափոխվել է, այլ ոչ պարտադիր կորել է գործարքներում։ Համալրումն աշխատում է հակառակ ուղղությամբ. այն կարող է բարձրացնել բալանսը և թաքցնել բացասական առևտրային արդյունքը։ Ուստի դրամական հոսքերն ու գործառնությունների արդյունքները պահիր առանձին։
Առաջին ինքնուրույն ստուգման համար ավելի պարզ է ընտրել արտաքին փոխանցումներ չունեցող հատված։ Եթե դրանք կան, պատմությունը բաժանիր հոսքերի պահերով և օգտագործիր նորմալացման համաձայնեցված մեթոդաբանություն, օրինակ՝ դրանց միջև եկամտաբերությունների շղթա։ Բոլոր համալրումները նույն գումարով մի հանիր յուրաքանչյուր պատմական կետից. փոխանցման ժամանակն ու հասանելի բազան կարևոր են։ Հաշվարկի եղանակը պետք է նշել արդյունքի կողքին։
Սա հատկապես կարևոր է intrade.bar-ում ժամանակահատվածները համեմատելիս։ Մի ամիսը կարող է ներառել մեծ համալրում, մյուսը՝ վաստակածի դուրսբերում։ Միայն մնացորդների համեմատությունը կտա փողի շարժման պատկերը, բայց ոչ որոշումների որակը։ Նախ համեմատիր առևտրային արդյունքը, հետո առանձին բացատրիր, թե ինչպես է հաշվի գումարը փոխվել փոխանցումների պատճառով։
intrade.bar-ի կամավոր օրական լիմիտները և անկումը
Անկումը չափում է գագաթից արդեն անցած ուղին, իսկ օրական լիմիտը սահմանում է նոր գործարքների դադարեցման պայման։ intrade.bar-ում ռիսկ-մենեջմենթը կամավոր է. կարող ես ընտրել No limits կամ ինքդ սահմանել վնասի և շահույթի սահմաններ։ Դաշտում 0 արժեքը նշանակում է համապատասխան սահմանափակման բացակայություն։ Լիմիտի սահմանումը ռազմավարությունը շահութաբեր չի դարձնում, բայց ընտրված սահմանը ստանում է տեխնիկական կատարում։
Տոկոսները հաշվարկվում են կարգավորման պահի բալանսից, ստացված սահմանները մնում են ֆիքսված մինչև օրվա վերջ։ Կարգավորումները սահմանվում են օրը մեկ անգամ և կարող են փոխվել միայն հաջորդ օրը։ Լիմիտների համար նոր օրը սկսվում է 00:00-ին Մոսկվայի ժամանակով, այսինքն՝ 21:00 UTC։ No limits-ը չի ծառայում որպես արդեն սահմանված կոշտ սահմանը այդ օրվա կեսին հանելու եղանակ։
Բացելուց առաջ ստուգվում են նոր գործարքի գումարը, արդեն կրած օրական վնասը և բաց գործարքների գումարները։ Եթե միասին դրանք գերազանցում են վնասի սահմանը, նոր գործառնությունը չի բացվի։ Օրինակ՝ 10000 պայմանական բազայի և ընտրված 3%-ի դեպքում սահմանը 300 է։ Եթե արդեն հաշվառված օրական վնասը 200 է, բաց գումարը՝ 100 և նոր հայտը՝ 100, ընդհանուր 400-ը գերազանցում է սահմանը։ Նման ստուգումը հաշվի է առնում նաև արդեն բաց ռիսկը և չի սպասում վերջին պարտությանը։
Երբ փակված գործարքներով վնասը կամ շահույթը հասնում է ընտրված համապատասխան սահմանին, նոր գործարքները չեն բացվում մինչև օրվա վերջ։ Սա արդեն բաց պայմանագրերի հարկադիր փակում չէ և հաշվի արգելափակում չէ։ Համալրումներն ու դուրսբերումները չեն հաշվվում լիմիտների առևտրային արդյունքում։ Օրական սահմանը նաև ավտոմատ չի սահմանափակում ամսվա առավելագույն անկումը. մի քանի տարբեր օր կազմում են կապիտալի առանձին ուղի։
Ինչ անել վերլուծության արդյունքի հետ
Նկատելի անկումից հետո նախ ստուգիր՝ պահպանվե՞լ են քո կանոնները, գումարները չե՞ն մեծացել, վճարումները կամ ընտրության պայմանները չե՞ն փոխվել։ Տարբեր չափերի դեպքում երեք պարտությունից շարքը կարող է բոլորովին տարբեր դրամական ազդեցություն ունենալ։ Պատմական առավելագույն անկումը ապագա կորուստների առաստաղ չէ, ուստի «թեստում սրանից վատ չի եղել» արտահայտությունը չի փոխարինում նախապես ընտրված սահմանափակումներին։
Վերականգնումը մի նշանակիր հաջորդ սեսիայի պարտադիր նպատակ։ Այն կախված է նոր արդյունքներից, որոնք հրամանով կառավարել չի կարելի։ Կառավարել կարելի է գործողությունների հաջորդականությունը՝ պահպանել պատմությունը, դադար անել, ստուգել կանոնները intrade.bar-ի դեմոյում և նոր իրական գործարքից առաջ որոշում ընդունել թույլատրելի ռիսկի մասին։ Գեղեցիկ թիվը արագ վերադարձնելու ցանկությունն ինքնին չի բարելավում հաջորդ օպցիոնի ելքը։
Սկսիր CSV-ի փոքր հատվածից և վերականգնիր մի քանի կետ ձեռքով՝ վերևի աղյուսակի համաձայն։ Հետո նայիր, որտեղ է առաջացել գագաթը, ինչով է բացատրվում անկումը և որքան է տևել դրվագը։ Նման վերլուծությունը «ամեն ինչ փչացրի» տհաճ զգացողությունը վերածում է կոնկրետ տվյալների։ Դրանցով ավելի հեշտ է գործընթացը շտկել, քան մեկ հույզով կամ մեկ վերջնական տոկոսով։
Հարցեր և պատասխաններ
Կարո՞ղ է հաշիվը միաժամանակ շահույթի մեջ լինել և անկման մեջ։
Այո։ 1000-ից 1200 աճը և 1100 նվազումը թողնում են 10% մեկնարկի նկատմամբ, բայց տալիս են առավելագույնից մոտ 8,33% անկում։ Երկու ցուցանիշներն էլ ճիշտ են, պարզապես ունեն տարբեր բազաներ։
intrade.bar-ի օրական լիմիտը հավա՞սար է առավելագույն անկմանը։
Ոչ։ Լիմիտը կամավոր սահմանում է մեկ օրվա սահմաններում նոր գործարքների կանգնեցման պայմանները։ Առավելագույն անկումը նկարագրում է նախկին գագաթից նվազումը ընտրված պատմության ընթացքում և կարող է ընդգրկել շատ օր։
50% կորստից հետո բավարա՞ր է 50% վաստակել։
Ոչ։ 1000-ից կմնա 500. 50% աճը կտա 750։ 1000-ին վերադառնալու համար կպահանջվի մնացած 500-ի 100%-ը։ Այս հաշվարկը ցույց է տալիս նպատակի հեռավորությունը, բայց չի խոստանում դրան հասնելը։
Կատարեք առաջին ուսումնական գործարքը
Դեմո հաշիվը բացվում է գրանցումից անմիջապես հետո
