Sən 1000-dən başladın, 1200-ə çatdın və 1100-də bitirdin. Formal olaraq hesab hələ də plyusdadır, amma əhval sanki pul itirilib. Hər iki qiymətləndirmənin əsası var: startdan 10% artıb, ən yaxşı nəticədən isə təxminən 8,33% yoxa çıxıb. Hesabın drawdown-u (zirvədən enmə) hekayənin ikinci hissəsini dəqiq təsvir etməyə kömək edir. O, bir yekun faizin arxasında asanlıqla gizlənən kapital yolunu göstərir. Gəlin cari və maksimal drawdown-u, bərpa arifmetikasını və intrade.bar sövdələşmələrinin praktik təhlilini nəzərdən keçirək. Ayrıca könüllü gündəlik risk-menecmentin seçilmiş həddi bütün tarix üzrə drawdown ilə qarışdırmadan yerinə yetirməyə necə kömək etdiyini göstərəcəyik.
Drawdown hansı məbləğdən hesablanır
Hər nöqtədə əvvəlcə həmin ana qədər çatılmış ən böyük hesab dəyərini tap. O, cari nöqtəni və bütün əvvəlkiləri əhatə edir, gələcək nöqtələri yox. Maksimumdan cari dəyəri çıx — pulla ifadə olunan drawdown alınacaq. Faiz üçün fərqi eyni maksimuma böl və 100-ə vur. Düstur: drawdown = (həmin ana qədər maksimum − cari dəyər) / maksimum ×100%.
1000 əvvəlcə 1100-ə, sonra 990-a çevrilibsə, startla müqayisədə 10, yəni 1% itirilib. Amma 1100 zirvəsindən enmə 110-dur, yəni 10%. Bunlar müxtəlif məxrəcləri olan iki fərqli göstəricidir. Hesabatda hər ikisi faydalıdır: birincisi seçilmiş ilkin bazadan yekunu, ikincisi hesabın çatılmış ən yaxşı vəziyyətdən nə qədər uzaqlaşdığını göstərir.
Yeni maksimumda cari drawdown sıfıra bərabərdir. Keçmiş düşmə isə tarixdə qalır və dövr üzrə hələ də maksimal ola bilər. Onu nə uğurlu seriya, nə də gözəl yeni rekord ləğv edir. Drawdown ya enmənin müsbət kəmiyyəti, ya da qrafikdə sıfırın altındakı mənfi sahə kimi göstərilir. Əvvəlcə işarə razılaşmasını dəqiqləşdir, sonra rəqəmləri müqayisə et.
Tədris sırası: nə üçün −3,2% yekun 20% düşməni gizlədir
Əməliyyatlar bağlandıqdan sonrakı balansı götürək: 1000, 1100, 990, 1045, 1210, 968. Nümunədə açıq mövqe, mədaxil və çıxarış yoxdur; dəyişiklikləri ticarət nəticəsi sayırıq. Hər nöqtə üçün çatılmış maksimumu və enmənin həcmini saxlayaq. Bu, hesablamanı əllə yoxlamaq və drawdown-un məhz harada yarandığını görmək üçün kifayət qədər qısa sıradır.
| Addım | Balans | Həmin ana qədər maksimum | Drawdown | Faizlə drawdown |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000 | 1000 | 0 | 0% |
| 2 | 1100 | 1100 | 0 | 0% |
| 3 | 990 | 1100 | 110 | 10% |
| 4 | 1045 | 1100 | 55 | 5% |
| 5 | 1210 | 1210 | 0 | 0% |
| 6 | 968 | 1210 | 242 | 20% |
Dördüncü addımda 1045 əvvəlki 990-dan artıq yuxarıdır, lakin hələ 1100 zirvəsindən aşağıdır. Cari drawdown 10%-dən 5%-ə azalıb. Beşinci addımda 1210 yeni maksimum yaradır və əvvəlki epizodu bitirir. Sonra 968-ə düşmə 1210-dan 242, yəni 20% enmə yaradır. Son nöqtədə cari və maksimal faiz drawdown üst-üstə düşür: hər ikisi 20%-dir.
Başlanğıc 1000-ə nisbətən yekun 968 cəmi 3,2% itki deməkdir. Yalnız başlanğıc və sonu göstərsən, yol demək olar ki, sakit görünür. Amma aralıq maksimumdan kapitalın beşdə biri yoxa çıxıb. Ona görə yekun faizi və drawdown-u birlikdə, eyni dövrdə və eyni sıra üzrə oxumaq lazımdır. «Ay demək olar ki, sıfıra» qısa yazısı çox hiss olunan yellənmələri gizlədə bilər.
Cari və maksimal drawdown eyni rəqəm deyil
Cari drawdown son müşahidəyə aiddir. Maksimal isə seçilmiş tarix daxilində əvvəl çatılmış zirvədən ən dərin enməyə aiddir. Ardıcıllığı nəzərə almadan sadəcə ən böyük və ən kiçik rəqəmi götürmək olmaz. Zirvə müvafiq düşmədən əvvəl görünməlidir; əks halda real yaşanmış itkini yox, qiymətlərin yayılmasını ölçərsən.
Məsələn, 900→1200→1140 sırasının diapazonu 300-dür, lakin 1200-dən 900-ə düşmə olmayıb. Zirvədən sonra hesab cəmi 60, yəni 5% enib. Əksinə, tarixi əvvəlki pikdən sonra kəssən, yeni dövr üçün hesablama daha kiçik drawdown göstərə bilər. Dövr açıq göstərilibsə, bu, başqa suala cavab kimi məqbuldur. «Həftə üzrə» rəqəmi ilə «hesabın açılışından» rəqəmini birbaşa müqayisə etmək olmaz.
Pul və faizlə maksimal düşmə müxtəlif epizodlara aid ola bilər. Böyük hesabda 300 itkisi nisbətən kiçik, kiçik hesabda 100 isə əhəmiyyətli ola bilər. Hər iki vahidi və hesablama zirvəsini saxla. Müddəti də qeyd et: ən dərin düşməyə qədər vaxt əvvəlki maksimuma qayıdana qədər ümumi vaxtdan fərqlənir.
intrade.bar tarixindən nəyi götürmək lazımdır
İlk təhlil üçün bir hesabı, bir valyutanı və mədaxil-çıxarışsız dövrü seçmək əlverişlidir. intrade.bar statistikasında real və demo məlumatlar ayrılıb; aktivlər və ekspirasiyalar üzrə nəticələr var, bağlanmış sövdələşmələri isə seçilmiş tarixlər üzrə CSV-yə endirmək olar. Bir yükləmə bir ilə qədər dövr və 20000 bağlanmış sövdələşməyə qədər nəzərdə tutulub; vaxt UTC ilə göstərilir. Qərarların səbəblərini və girişdən əvvəlki vəziyyəti ayrıca saxla.
Seriyadan əvvəlki təsdiqlənmiş balansdan başla və hər bağlanmış sövdələşmənin xalis nəticəsini hesablanma vaxtı üzrə əlavə et. Yükləmədə ödəniş məbləği geri qaytarılan məbləğlə birlikdədirsə, əvvəlcə öz vəsaitinin qaytarılmasını mənfəətdən ayır. Mənfəəti 85% olan şərti 100-lük sövdələşmədə qazanc kapitalı +85, uduzma −100, qaytarılma isə 0 dəyişir. 185-i xalis mənfəət kimi əlavə etmə: bu məbləğdə 100 artıq sənindir.
Nəticələr ardıcıllığının yanında «yığılmış nəticə», «bağlanmış sövdələşmələr üzrə kapital», «həmin ana qədər maksimum» və «drawdown» sütunlarını yarat. Bir neçə əməliyyat eyni vaxtda bağlandıqda sıranı əvvəlcədən müəyyən et və ya həmin anın nəticələrini birləşdir. Dəqiq faktiki balansı bərpa etmək üçün hesabın tam tarixini üzləşdir. Məlumat çatışmırsa, sıranı hər saniyə hesabın tam dəyəri kimi yox, bağlanmış nəticələr üzrə hesablama kimi imzala.
Statistikada artıq qazanma faizi var, lakin o, bu işi əvəz etmir. Qaytarmalar onun məxrəcinə daxil deyil, sövdələşmə məbləğləri və gəlir faizləri isə eyni qazanma payı ilə yekunu nəzərəçarpacaq dəyişə bilər. Bir aktivdə yüksək faiz də müşahidələrin sayı olmadan drawdown-u izah etmir. Üç uğurlu sövdələşmə xoş epizoddur, lakin hələ sabit nəticə deyil.
Açıq məbləğ niyə artıq alınmış zərərə bərabər deyil
Opsion açıldıqdan sonra əlçatan qalıq azala bilər, çünki məbləğ sövdələşmədə iştirak edir. Bu, əməliyyatın artıq qəti uduzulduğunu bildirmir. Bağlanmış nəticələr üzrə drawdown hesablamaq üçün onu tamamlandıqdan sonra nəzərə al. Sərbəst vəsait, tamamlanmış əməliyyatlar üzrə balans və açıq kontraktlarla hesabın iqtisadi dəyəri müxtəlif suallara cavab verir.
intrade.bar-da vaxtından əvvəl bağlama olmadığı üçün dərhal satıla bilən mövqenin üzən nəticəsinin adi hesablamasını bura köçürmə. Əvvəlcə əlçatan məlumatları və metodikanı müəyyən et. Bu məqalədə bağlanmış nəticələr ardıcıllığından istifadə edirik: o, aydın və təkrarlanandır, lakin açıq kontraktların hər aralıq dəyişikliyini təsvir etdiyini iddia etmirik.
Müşahidələrin tezliyi drawdown maksimumuna təsir edir. Yalnız günün sonunda qeyd gün içi piki və ondan sonrakı düşməni buraxa bilər. Hər bağlanmış əməliyyatdan sonrakı sıra daha çox təfərrüat verir. Hesabatları müqayisə edərkən tezliyi, ilkin bazanı və dövrü yoxla. Müxtəlif rəqəmlər həmişə xəta demək deyil: ola bilər ki, hesabatlar sadəcə yolun müxtəlif hissələrini ölçür.
Drawdown-dan bərpa daha çox faiz tələb edir
1000-dən 800-ə enmədən sonra itki ilkin min məbləğin 20%-nə bərabərdir. 200 qaytarmaq lazımdır, amma indi baza 800-dür, ona görə 25% artım tələb olunur. 800-ə yalnız 20% əlavə etsən, 960 alınar. Fərq məxrəcdən yaranır. Burada sirr və ya bazarın uğursuzluğa görə cəzası yoxdur — qalan məbləğin kiçilməsinin adi arifmetikasıdır.
Vahidin payı ilə d drawdown üçün əvvəlki maksimuma qədər tələb olunan artım d / (1 −d)-yə bərabərdir, əgər 0≤d<1. 10% itki təxminən 11,1% artım, 30% — təxminən 42,9%, 50% — 100% tələb edir. 80%-dən sonra qalığın 400%-i lazımdır. Kapital tam itirildikdə yekun faiz artıq bərpanı təsvir etmir: sıfır baza özlüyündə artmaz.
Əsas nümunədə 968-dən 1210-a qayıdış yolu 242/968 =25%-dir. Yalnız ilkin 1000-ə qayıtmaq 32/968 ≈3,31% tələb edir. Ona görə «bərpa etmək» sözünü dəqiqləşdir: startə, yoxsa zirvəyə qayıtmaq. Düstur məsafəni göstərir, amma onu keçmək vaxtı və imkanı barədə heç nə vəd etmir. O, şübhəsiz ki, bunu bu axşama qədər etmək barədə əmr vermir.
Mədaxil ticarət statistikasını sağaltmır, çıxarış zərər yaratmır
1000 olarkən 400 çıxarmısansa, 600 qalığı özlüyündə 40% ticarət drawdown-u demək deyil. Pul yerini dəyişib, sövdələşmələrdə mütləq itirilməyib. Mədaxil əks istiqamətdə işləyir: balansı qaldıra və mənfi ticarət nəticəsini gizlədə bilər. Ona görə pul axınlarını və əməliyyat nəticələrini ayrı saxla.
İlk müstəqil yoxlama üçün xarici köçürmələrsiz hissəni seçmək daha sadədir. Onlar varsa, tarixi axınların anlarına görə böl və razılaşdırılmış normallaşdırma metodikasından istifadə et, məsələn, onlar arasında gəlirlilik zənciri. Bütün mədaxilləri hər tarixi nöqtədən eyni məbləğlə çıxma: köçürmənin vaxtı və əlçatan baza əhəmiyyətlidir. Hesablama üsulunu nəticənin yanında imzala.
Bu, intrade.bar-da dövrləri müqayisə edərkən xüsusilə vacibdir. Bir ay iri mədaxili, digəri qazanılanın çıxarışını ehtiva edə bilər. Yalnız qalıqların müqayisəsi pul hərəkətinin mənzərəsini verəcək, lakin qərarların keyfiyyətini yox. Əvvəlcə ticarət nəticəsini üzləşdir, sonra köçürmələr səbəbindən hesabdakı məbləğin necə dəyişdiyini ayrıca izah et.
intrade.bar-ın könüllü gündəlik limitləri və drawdown
Drawdown zirvədən artıq keçilmiş yolu ölçür, gündəlik limit isə yeni sövdələşmələrin dayandırılması şərtini təyin edir. intrade.bar-da risk-menecment könüllüdür: No limits seçə və ya zərər və mənfəət hədlərini özün təyin edə bilərsən. Sahədə 0 dəyəri müvafiq məhdudiyyətin olmamasını bildirir. Limit qoymaq strategiyanı mənfəətli etmir, amma seçilmiş sərhəd texniki icra alır.
Faizlər tənzimləmə anındakı balansdan hesablanır, alınan sərhədlər günün sonuna qədər sabit qalır. Tənzimləmələr gündə bir dəfə təyin olunur və yalnız növbəti gün dəyişdirilə bilər. Limitlər üçün yeni gün Moskva vaxtı ilə 00:00-da, yəni 21:00 UTC-də başlayır. No limits həmin gün ortasında artıq təyin edilmiş sərt həddi götürmək üsulu deyil.
Açılışdan əvvəl yeni sövdələşmənin məbləği, artıq çəkilmiş gündəlik zərər və açıq sövdələşmələrin məbləğləri yoxlanılır. Birlikdə zərər həddini aşırsa, yeni əməliyyat açılmayacaq. Məsələn, şərti baza 10000 və seçilmiş 3% olduqda hədd 300-dür. Artıq nəzərə alınmış gündəlik zərər 200, açıq məbləğ 100 və yeni sorğu 100-dürsə, birgə 400 sərhədi aşır. Belə yoxlama artıq açıq riski də nəzərə alır, son uduzmağı gözləmir.
Bağlanmış sövdələşmələr üzrə zərər və ya mənfəət seçilmiş müvafiq həddə çatdıqda, yeni sövdələşmələr günün sonuna qədər açılmır. Bu, artıq açıq kontraktların məcburi bağlanması və ya hesabın bloklanması deyil. Mədaxil və çıxarışlar limitlər üçün ticarət nəticəsində nəzərə alınmır. Gündəlik hədd avtomatik olaraq aylıq maksimal drawdown-u da məhdudlaşdırmır: bir neçə müxtəlif gün kapitalın ayrıca yolunu yaradır.
Təhlilin nəticəsi ilə nə etməli
Nəzərəçarpan enmədən sonra əvvəlcə qaydalarının gözlənilib-gözlənilmədiyini, məbləğlərin artıb-artmadığını, gəlirlərin və ya seçim şərtlərinin dəyişib-dəyişmədiyini yoxla. Müxtəlif məbləğlərlə üç uduzmadan ibarət seriya tamamilə fərqli pul effektinə malik ola bilər. Tarixi maksimal drawdown gələcək itkilərin həddi deyil, ona görə «testdə bundan pisi olmayıb» ifadəsi əvvəlcədən seçilmiş məhdudiyyətləri əvəz etmir.
Bərpanı növbəti sessiyanın məcburi məqsədi etmə. O, əmrlə idarə edilə bilməyən yeni nəticələrdən asılıdır. Hərəkətlərin ardıcıllığını idarə etmək olar: tarixi saxlamaq, fasilə vermək, intrade.bar demo hesabında qaydaları yoxlamaq və yeni real sövdələşmədən əvvəl məqbul risk barədə qərar vermək. Gözəl rəqəmi tez qaytarmaq istəyi özlüyündə növbəti opsionun nəticəsini yaxşılaşdırmır.
CSV-nin kiçik hissəsindən başla və yuxarıdakı cədvələ görə bir neçə nöqtəni əllə bərpa et. Sonra zirvənin harada yarandığına, düşmənin nə ilə izah olunduğuna və epizodun nə qədər çəkdiyinə bax. Belə təhlil «hər şeyi korladım» xoşagəlməz hissini konkret məlumata çevirir. Onlarla prosesi düzəltmək tək emosiya və ya tək yekun faizlə müqayisədə daha asandır.
Suallar və cavablar
Eyni anda həm mənfəətdə, həm drawdown-da olmaq mümkündürmü?
Bəli. 1000-dən 1200-ə artım və 1100-ə enmə startla müqayisədə 10% qoyur, lakin maksimumdan təxminən 8,33% drawdown verir. Hər iki göstərici doğrudur, sadəcə bazaları fərqlidir.
intrade.bar gündəlik limiti maksimal drawdown-a bərabərdirmi?
Xeyr. Limit bir gün daxilində yeni sövdələşmələrin dayandırılması şərtlərini könüllü təyin edir. Maksimal drawdown seçilmiş tarix üzrə əvvəlki zirvədən enməni təsvir edir və bir çox günü əhatə edə bilər.
50% itkidən sonra 50% qazanmaq kifayətdirmi?
Xeyr. 1000-dən 500 qalacaq; 50% artım 750 verəcək. 1000-ə qayıtmaq üçün qalan 500-ün 100%-i lazımdır. Bu hesablama məqsədə məsafəni göstərir, onun əldə olunacağını vəd etmir.
İlk təlim əməliyyatını edin
Demo hesab qeydiyyatdan dərhal sonra açılır
