شما با 1000 شروع کردید، به 1200 رسیدید و با 1100 تمام کردید. از نظر فنی حساب هنوز در سود است، اما حس شما این است که پول از دست رفته است. هر دو ارزیابی پایه‌ای دارند: 10% به شروع اضافه شده و حدود 8.33% از بهترین نتیجه کم شده است. افت حساب (دراودان) به توصیف دقیق بخش دوم این ماجرا کمک میکند. این شاخص مسیر سرمایه را نشان میدهد که پشت یک درصد نهایی به‌آسانی پنهان می‌شود. در این مقاله افت جاری و افت حداکثری، حساب‌وکتاب بازیابی و تحلیل عملی معاملههای intrade.bar را بررسی می‌کنیم. جداگانه نشان می‌دهیم مدیریت ریسک روزانهی اختیاری چگونه به اجرای مرز انتخاب‌شده کمک میکند، بی‌آن‌که با افت کل تاریخچه اشتباه گرفته شود.
افت را از چه مبلغی حساب می‌کنند
در هر نقطه ابتدا بیشترین مقدار حساب را که تا آن لحظه به آن رسیده‌اید پیدا کنید. این مقدار شامل نقطه‌ی جاری و همه‌ی نقاط قبلی است، نه آینده. مقدار جاری را از حداکثر کم کنید تا افت به پول به دست آید. برای درصد، تفاضل را بر همان حداکثر تقسیم و در 100 ضرب کنید. فرمول: افت = (حداکثر تا این لحظه − مقدار جاری) / حداکثر ×100%.
اگر 1000 ابتدا به 1100 و سپس به 990 تبدیل شود، نسبت به شروع 10 یا 1% از دست رفته است. اما از قلهی 1100، کاهش برابر 110 یعنی 10% است. این دو شاخص متفاوت با مخرج‌های متفاوت‌اند. در گزارش هر دو مفیدند: اولی نتیجه را نسبت به پایه‌ی آغازین انتخاب‌شده نشان میدهد و دومی نشان میدهد حساب چقدر از بهترین وضعیت به‌دست‌آمده دور شده است.
با ثبت حداکثر جدید، افت جاری صفر می‌شود. افت گذشته اما در تاریخچه میماند و ممکن است هنوز بزرگ‌ترین افت دوره باشد. نه یک سری موفق آن را لغو میکند و نه رکورد زیبای تازه. افت را بهصورت مقداری مثبت برای کاهش یا ناحیه‌ای منفی زیر صفر روی نمودار نشان می‌دهند. ابتدا قرارداد علامت را روشن کنید و بعد اعداد را مقایسه کنید.
سری آموزشی: چرا نتیجه‌ی 3.2%− افتی 20 درصدی را پنهان میکند
موجودی پس از بسته شدن عملیات‌ها را در نظر بگیرید: 1000، 1100، 990، 1045، 1210، 968. در این نمونه موقعیت باز، واریز و برداشتی وجود ندارد؛ تغییرات را نتیجه‌ی معامله می‌دانیم. برای هر نقطه حداکثر به‌دست‌آمده و مقدار کاهش را ثبت می‌کنیم. این سری آن‌قدر کوتاه است که بتوان محاسبه را دستی بررسی کرد و دید افت دقیقاً کجا پدید می‌آید.
| گام | موجودی | حداکثر تا این لحظه | افت | افت به درصد |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000 | 1000 | 0 | 0% |
| 2 | 1100 | 1100 | 0 | 0% |
| 3 | 990 | 1100 | 110 | 10% |
| 4 | 1045 | 1100 | 55 | 5% |
| 5 | 1210 | 1210 | 0 | 0% |
| 6 | 968 | 1210 | 242 | 20% |
در گام چهارم، 1045 از 990 قبلی بالاتر است اما هنوز زیر قلهی 1100 قرار دارد. افت جاری از 10% به 5% کم شده است. در گام پنجم، 1210 حداکثر تازه‌ای می‌سازد و دوره‌ی قبلی را به پایان میرساند. سپس سقوط تا 968 کاهشی برابر 242 یا 20% از 1210 ایجاد میکند. در آخرین نقطه افت درصدی جاری و حداکثری یکسان‌اند: هر دو 20%.
نسبت به 1000 اولیه، 968 نهایی یعنی فقط 3.2% زیان. اگر فقط ابتدا و انتها را نشان دهید، مسیر تقریباً آرام به نظر می‌رسد. اما از حداکثر میانی یک‌پنجم سرمایه از بین رفته است. پس درصد نهایی و افت (دراودان) را باید با هم، در یک دوره و روی یک سری خواند. یک عنوان کوتاه مثل «ماه تقریباً صفر» میتواند نوسان‌های کاملاً محسوسی را پنهان کند.
افت جاری و افت حداکثری یک عدد نیستند
افت جاری به آخرین مشاهده مربوط است. افت حداکثری به عمیق‌ترین کاهش از قله‌ای که قبلاً به آن رسیده‌اید در تاریخچهی انتخابی. نمی‌توان بدون توجه به ترتیب، فقط بزرگ‌ترین و کوچک‌ترین عدد را برداشت. قله باید پیش از افت مربوط پدید آمده باشد؛ وگرنه دامنه‌ی مقادیر را اندازه گرفته‌اید، نه زیانی را که واقعاً تجربه کرده‌اید.
مثلاً سری 900←1200←1140 دامنه‌ی 300 دارد، اما افتی از 1200 تا 900 رخ نداده است. پس از قله، حساب فقط 60 یا 5% کم شده است. برعکس، اگر تاریخچه را پس از قلهی پیشین ببرید، محاسبه برای دوره‌ی جدید ممکن است افت کمتری نشان دهد. اگر دوره صریحاً ذکر شود، این پرسشی دیگر و مجاز است. عدد «برای یک هفته» را نمی‌توان مستقیم با عدد «از ابتدای حساب» مقایسه کرد.
بیشینه‌ی افت به پول و به درصد ممکن است به دوره‌های مختلف مربوط باشد. زیان 300 روی یک حساب بزرگ میتواند نسبتاً کوچک باشد و 100 روی یک حساب کوچک چشمگیر. هر دو واحد و قلهی محاسبه را نگه دارید. مدت را هم یادداشت کنید: زمان رسیدن به عمیق‌ترین افت با کل زمان بازگشت به حداکثر قبلی فرق دارد.
از تاریخچهی intrade.bar چه باید برداشت
برای اولین بررسی راحت است یک حساب، یک ارز و دوره‌ای بدون واریز و برداشت انتخاب کنید. در آمار intrade.bar داده‌های واقعی و دمو جدا هستند؛ نتایج بر اساس دارایی و انقضا وجود دارد و معاملههای بسته‌شده را میتوان برای تاریخ‌های انتخابی به CSV خروجی گرفت. هر خروجی برای دوره‌ای تا یک سال و تا 20000 معامله‌ی بسته‌شده طراحی شده و زمان به UTC است. دلایل تصمیم‌ها و وضعیت پیش از ورود را جداگانه نگه دارید.
از موجودی تأییدشده پیش از سری شروع کنید و نتیجه‌ی خالص هر معامله‌ی بسته‌شده را به ترتیب زمان تسویه اضافه کنید. اگر خروجی مبلغ بازده را همراه با سهام برگشتی دربر دارد، ابتدا بازگشت پول خودتان را از سود جدا کنید. برای معامله‌ی فرضی 100 با سود 85%، برد سرمایه را 85+ تغییر میدهد، باخت 100− و بازگشت 0. 185 را به‌عنوان سود خالص اضافه نکنید: 100 از این مبلغ پیش‌تر مال شماست.
کنار دنباله‌ی نتایج ستون‌های «نتیجه‌ی انباشته»، «سرمایه بر اساس معاملههای بسته‌شده»، «حداکثر تا این لحظه» و «افت» بسازید. اگر چند عملیات هم‌زمان بسته شد، ترتیب را از قبل تعیین کنید یا نتایج آن لحظه را ترکیب کنید. برای بازسازی موجودی واقعی دقیق، تاریخچهی کامل حساب را تطبیق دهید. اگر داده کافی نیست، سری را «محاسبه بر اساس نتایج بسته‌شده» بنامید، نه ارزش کامل حساب در هر ثانیه.
در آمار پیش‌تر نرخ برد وجود دارد، اما جای این کار را نمی‌گیرد. بازگشت‌ها در مخرج آن نیستند و اندازه‌ی معامله‌ها و درصد بازده می‌توانند با همان سهم بردها نتیجه را محسوس تغییر دهند. درصد بالا روی یک دارایی هم بدون تعداد مشاهده‌ها افت را توضیح نمیدهد. سه معامله‌ی موفق اپیزودی خوشایند است، اما هنوز نتیجه‌گیری پایدار نیست.
چرا مبلغ باز با زیان دریافت‌شده برابر نیست
پس از باز شدن اختیار معامله، مانده‌ی در دسترس ممکن است کم شود، چون مبلغ در معامله شرکت دارد. این به معنای باخت قطعی عملیات نیست. برای محاسبه‌ی افت بر اساس نتایج بسته‌شده، آن را پس از پایان لحاظ کنید. وجوه آزاد، موجودی بر اساس عملیات تمام‌شده و ارزش اقتصادی حساب با قراردادهای باز به پرسش‌های متفاوتی پاسخ می‌دهند.
در intrade.bar بستن زودهنگام وجود ندارد، پس محاسبه‌ی معمول نتیجه‌ی شناور موقعیتی را که میتوان فوراً فروخت اینجا منتقل نکنید. ابتدا داده‌های در دسترس و روش را مشخص کنید. در این مقاله از دنباله‌ی نتایج بسته‌شده استفاده می‌کنیم: روشن و قابل‌بازتولید است، اما ادعا نمی‌کنیم همه‌ی تغییرات میانی قراردادهای باز را توصیف میکند.
تواتر مشاهده‌ها بر حداکثر افت اثر میگذارد. ثبت فقط در پایان روز ممکن است اوج درون‌روزی و افت بعد از آن را از دست بدهد. سری پس از هر عملیات بسته‌شده جزئیات بیشتری میدهد. هنگام مقایسه‌ی گزارش‌ها تواتر، پایه‌ی اولیه و دوره را بررسی کنید. اعداد متفاوت همیشه به معنای خطا نیستند: شاید گزارش‌ها فقط بخش‌های متفاوتی از مسیر را اندازه می‌گیرند.
بازیابی پس از افت به درصد بزرگ‌تری نیاز دارد
پس از کاهش از 1000 به 800، زیان برابر 20% از هزار اولیه است. باید 200 برگردانده شود، اما اکنون پایه 800 است، بنابراین رشد 25% لازم است. اگر فقط 20% به 800 اضافه کنید، 960 می‌شود. تفاوت از مخرج می‌آید. اینجا رازی یا تنبیهی از سوی بازار برای شکست نیست — فقط حساب ساده‌ی مبلغ باقی‌مانده‌ی کمتر است.
برای افت d بهصورت کسری از واحد، رشد لازم تا حداکثر قبلی برابر d / (1 −d) است، اگر 0≤d<1. زیان 10% حدود 11.1% رشد می‌خواهد، 30% حدود 42.9% و 50% برابر 100%. پس از 80% افت، 400% از مانده لازم است. در صورت از دست رفتن کامل سرمایه، درصد پایانی دیگر بازیابی را توصیف نمی‌کند: پایه‌ی صفر خودبه‌خود زیاد نمی‌شود.
در مثال اصلی، مسیر از 968 به 1210 برابر 242/968 =25% است. بازگشت فقط به 1000 اولیه 32/968 ≈3.31% می‌خواهد. پس واژه‌ی «بازیابی» را روشن کنید: بازگشت به شروع یا به قله. فرمول فاصله را نشان میدهد اما درباره‌ی زمان و امکان پیمودن آن چیزی تضمین نمی‌کند. قطعاً دستور نمیدهد این کار تا امشب انجام شود.
واریز آمار معاملاتی را درمان نمی‌کند و برداشت زیان نمی‌سازد
اگر با 1000 مبلغ 400 برداشت کنید، مانده‌ی 600 به‌خودی‌خود به معنای افت معاملاتی 40% نیست. پول جابه‌جا شده است، نه الزاماً در معامله‌ها از دست رفته. واریز در جهت مخالف عمل میکند: میتواند موجودی را بالا ببرد و نتیجه‌ی معاملاتی منفی را بپوشاند. پس جریان‌های پول و نتایج عملیات را جداگانه نگه دارید.
برای نخستین بررسی مستقل ساده‌تر است بخشی بدون انتقال بیرونی انتخاب کنید. اگر انتقال هست، تاریخچه را بر اساس لحظه‌های جریان تقسیم کنید و از روش نرمال‌سازی هماهنگ استفاده کنید، مثلاً زنجیره‌ی بازده‌ها میان آن‌ها. همه‌ی واریزها را با مبلغ یکسان از هر نقطه‌ی تاریخی کم نکنید: زمان انتقال و پایه‌ی در دسترس اهمیت دارد. روش محاسبه را باید کنار نتیجه بنویسید.
این به‌ویژه هنگام مقایسه‌ی دوره‌ها در intrade.bar مهم است. یک ماه ممکن است واریزی بزرگ داشته باشد و ماه دیگر برداشت سود. مقایسه‌ی صرف مانده‌ها تصویر حرکت پول را میدهد، نه کیفیت تصمیم‌ها. ابتدا نتیجه‌ی معاملاتی را تطبیق دهید و سپس جداگانه توضیح دهید مبلغ حساب بر اثر انتقال‌ها چگونه تغییر کرده است.
محدودیت‌های روزانهی اختیاری intrade.bar و افت
افت مسیر طی‌شده از قله را می‌سنجد، اما محدودیت روزانه شرط توقف معاملههای جدید را تعیین میکند. در intrade.bar مدیریت ریسک اختیاری است: می‌توانید No limits را انتخاب کنید یا خودتان حد زیان و سود را تعیین کنید. مقدار 0 در فیلد یعنی نبود محدودیت مربوط. تعیین محدودیت استراتژی را سودآور نمی‌کند، اما مرز انتخاب‌شده اجرای فنی پیدا میکند.
درصدها از موجودی لحظه‌ی تنظیم محاسبه می‌شوند و مرزهای حاصل تا پایان روز ثابت می‌مانند. تنظیمات را یک بار در روز انجام می‌دهند و فقط از فردا میتوان آن را تغییر داد. روز جدید برای محدودیت‌ها ساعت 00:00 به وقت مسکو شروع می‌شود، یعنی 21:00 UTC. No limits راهی برای برداشتن حد سخت از قبل تعیین‌شده در میانه‌ی همین روز نیست.
پیش از باز شدن، مبلغ معامله‌ی جدید، زیان روزانهی تاکنونی و مبلغ معاملههای باز بررسی می‌شوند. اگر مجموع آن‌ها از حد زیان بیشتر شود، عملیات جدید باز نمی‌شود. مثلاً با پایه‌ی فرضی 10000 و 3% انتخابی، حد برابر 300 است. اگر زیان روزانهی لحاظ‌شده 200، مبلغ باز 100 و درخواست جدید 100 باشد، مجموع 400 از مرز فراتر می‌رود. این بررسی ریسک باز را هم لحاظ میکند و منتظر آخرین باخت نمی‌ماند.
وقتی زیان یا سود معاملههای بسته‌شده به حد مربوط انتخاب‌شده برسد، معاملههای جدید تا پایان روز باز نمی‌شوند. این بستن اجباری قراردادهای باز یا مسدودسازی حساب نیست. واریز و برداشت در نتیجه‌ی معاملاتی برای محدودیت‌ها محاسبه نمی‌شوند. حد روزانه همچنین به‌طور خودکار افت حداکثری ماه را محدود نمی‌کند: چند روز مختلف مسیر مستقلی از سرمایه می‌سازند.
با نتیجه‌ی تحلیل چه کنیم
پس از کاهش محسوس، ابتدا بررسی کنید آیا قواعد شما رعایت شده، مبلغ‌ها بالا نرفته‌اند و بازده یا شرایط انتخاب تغییر نکرده است. سری سه باخت با اندازه‌های متفاوت ممکن است اثر پولی کاملاً متفاوتی داشته باشد. افت حداکثری تاریخی سقف زیان‌های آینده نیست، پس عبارت «در آزمون بدتر از این نشده بود» جای محدودیت‌های از پیش انتخاب‌شده را نمی‌گیرد.
بازیابی را هدف الزامی جلسه‌ی بعد تعیین نکنید. به نتایج تازه‌ای بستگی دارد که با فرمان قابل مدیریت نیست. میتوان توالی اقدام‌ها را مدیریت کرد: تاریخچه را ذخیره کنید، مکث کنید، قواعد را در حساب دمو intrade.bar بیازمایید و پیش از معامله‌ی واقعی تازه درباره‌ی ریسک مجاز تصمیم بگیرید. میل به برگرداندن سریع یک عدد زیبا به‌خودی‌خود نتیجه‌ی اختیار معامله‌ی بعدی را بهتر نمی‌کند.
با بخش کوچکی از CSV شروع کنید و چند نقطه را دستی بر اساس جدول بالا بازسازی کنید. سپس ببینید قله کجا پدید آمده، افت با چه چیزی توضیح داده می‌شود و دوره چقدر طول کشیده است. چنین تحلیلی حس ناخوشایند «همه چیز را خراب کردم» را به داده‌ی مشخص تبدیل میکند. اصلاح فرایند با آن‌ها آسان‌تر از اصلاح یک احساس یا یک درصد نهایی است.
پرسش و پاسخ
آیا میتوان هم در سود بود و هم در افت؟
بله. رشد از 1000 به 1200 و کاهش به 1100، 10% نسبت به شروع باقی میگذارد اما حدود 8.33% افت از حداکثر میدهد. هر دو شاخص درستاند و فقط پایههای متفاوتی دارند.
آیا محدودیت روزانهی intrade.bar برابر افت حداکثری است؟
نه. محدودیت شرط توقف معاملههای جدید را در یک روز بهصورت اختیاری تعیین میکند. افت حداکثری کاهش از قلهی قبلی را در تاریخچهی انتخابی توصیف میکند و میتواند چندین روز را دربر بگیرد.
آیا پس از از دست دادن 50% کسب 50% کافی است؟
نه. از 1000، مبلغ 500 میماند؛ رشد 50% آن را به 750 میرساند. برای برگشت به 1000، 100% از 500 باقیمانده لازم است. این محاسبه فاصله تا هدف را نشان میدهد اما رسیدن به آن را وعده نمیدهد.
اولین معامله آموزشی را انجام دهید
حساب دمو بلافاصله پس از ثبت‌نام باز می‌شود
