Drawdown akaun: pengiraan, pemulihan dan kawalan di intrade.bar

Anda bermula dengan 1000, naik ke 1200 dan tamat pada 1100. Secara rasmi akaun masih untung, tetapi perasaannya seolah-olah wang sudah hilang. Kedua-dua penilaian ada asasnya: 10% ditambah kepada modal permulaan, dan kira-kira 8.33% hilang daripada keputusan terbaik. Drawdown akaun membantu menerangkan bahagian kedua cerita itu dengan tepat. Ia menunjukkan laluan modal yang mudah disembunyikan di sebalik satu peratusan akhir. Kita akan meneliti drawdown semasa dan maksimum, aritmetik pemulihan dan analisis praktikal dagangan intrade.bar. Kita juga akan tunjukkan bagaimana pengurusan risiko harian yang sukarela membantu anda mematuhi had yang dipilih, tanpa mencampurkannya dengan drawdown sepanjang sejarah.

Drawdown dikira daripada jumlah mana

Pada setiap titik, cari dahulu nilai akaun tertinggi yang dicapai sehingga saat itu. Ia merangkumi titik semasa dan semua yang terdahulu, tetapi bukan yang akan datang. Tolak nilai semasa daripada nilai maksimum itu — anda mendapat drawdown dalam wang. Untuk peratusan, bahagikan perbezaan itu dengan maksimum yang sama dan darabkan dengan 100. Formula: drawdown = (maksimum sehingga saat itu − nilai semasa) / maksimum ×100%.

Jika 1000 mula-mula menjadi 1100 dan kemudian 990, berbanding permulaan anda kehilangan 10, atau 1%. Tetapi dari puncak 1100 penurunannya ialah 110, iaitu 10%. Ini dua penunjuk berbeza dengan penyebut berbeza. Dalam laporan kedua-duanya berguna: yang pertama menunjukkan keputusan daripada asas permulaan yang dipilih, yang kedua menunjukkan sejauh mana akaun menyimpang daripada keadaan terbaik yang dicapai.

Apabila terdapat maksimum baharu, drawdown semasa ialah sifar. Penurunan lalu kekal dalam sejarah dan mungkin masih menjadi yang maksimum bagi tempoh itu. Ia tidak dibatalkan oleh siri yang berjaya mahupun rekod baharu yang cantik. Drawdown ditunjukkan sebagai nilai penurunan yang positif atau sebagai kawasan negatif di bawah sifar pada carta. Pastikan konvensyen tanda dahulu, kemudian bandingkan angka.

Siri pembelajaran: mengapa hasil akhir −3.2% menyembunyikan penurunan 20%

Ambil baki selepas operasi ditutup: 1000, 1100, 990, 1045, 1210, 968. Dalam contoh ini tiada kedudukan terbuka, deposit atau pengeluaran; perubahan dikira sebagai hasil dagangan. Untuk setiap titik kita simpan maksimum yang dicapai dan nilai penurunan. Siri ini cukup pendek untuk menyemak pengiraan secara manual dan melihat di mana tepatnya drawdown berlaku.

Pada langkah keempat, 1045 sudah lebih tinggi daripada 990 sebelumnya, tetapi masih di bawah puncak 1100. Drawdown semasa berkurang daripada 10% kepada 5%. Pada langkah kelima, 1210 membentuk maksimum baharu dan menamatkan episod terdahulu. Kemudian penurunan kepada 968 mencipta susutan 242, atau 20% daripada 1210. Pada titik terakhir, drawdown semasa dan maksimum dalam peratusan sama: kedua-duanya 20%.

Berbanding 1000 permulaan, 968 akhir bermakna kerugian hanya 3.2%. Jika hanya permulaan dan penghujung ditunjukkan, laluan itu kelihatan hampir tenang. Tetapi dari maksimum pertengahan, satu perlima modal telah hilang. Oleh itu, peratusan akhir dan drawdown perlu dibaca bersama, pada tempoh yang sama dan daripada siri yang sama. Ringkasan pendek “sebulan hampir pulang modal” boleh menyembunyikan ayunan yang agak ketara.

Drawdown semasa dan maksimum bukan satu angka

Drawdown semasa merujuk kepada pemerhatian terakhir. Drawdown maksimum merujuk kepada penurunan paling dalam daripada puncak yang dicapai sebelumnya dalam sejarah yang dipilih. Anda tidak boleh sekadar mengambil angka terbesar dan terkecil tanpa mengambil kira urutan. Puncak mesti muncul lebih awal daripada penurunan yang berkaitan; jika tidak, anda mengukur julat nilai, bukan kerugian yang benar-benar dialami.

Contohnya, siri 900→1200→1140 mempunyai julat 300, tetapi tiada penurunan dari 1200 ke 900. Selepas puncak, akaun hanya menyusut 60, atau 5%. Sebaliknya, jika sejarah dipotong selepas puncak terdahulu, pengiraan untuk tempoh baharu mungkin menunjukkan drawdown yang lebih kecil. Itu soalan lain yang sah jika tempohnya dinyatakan dengan jelas. Angka “untuk seminggu” tidak boleh dibandingkan secara langsung dengan angka “sejak akaun dibuka”.

Penurunan maksimum dalam wang dan dalam peratusan boleh merujuk kepada episod yang berbeza. Kerugian 300 pada akaun besar mungkin agak kecil, manakala 100 pada akaun kecil boleh jadi ketara. Simpan kedua-dua unit dan puncak yang digunakan dalam pengiraan. Catat juga tempohnya: masa sehingga penurunan terdalam berbeza daripada masa penuh sehingga kembali ke maksimum terdahulu.

Apa yang diambil daripada sejarah intrade.bar

Untuk analisis pertama, mudah untuk memilih satu akaun, satu mata wang dan tempoh tanpa deposit dan pengeluaran. Dalam statistik intrade.bar, data sebenar dan demo diasingkan; terdapat hasil mengikut aset dan masa tamat, dan dagangan yang telah ditutup boleh dieksport ke CSV untuk tarikh yang dipilih. Satu eksport direka untuk tempoh sehingga setahun dan sehingga 20,000 dagangan tertutup; masa dinyatakan dalam UTC. Simpan sebab keputusan dan keadaan sebelum kemasukan secara berasingan.

Mulakan dengan baki yang disahkan sebelum siri dan tambahkan hasil bersih setiap dagangan tertutup mengikut masa penyelesaian. Jika eksport mengandungi jumlah pulangan bersama pertaruhan yang dipulangkan, asingkan dahulu pemulangan dana sendiri daripada keuntungan. Untuk dagangan bersyarat 100 dengan keuntungan 85%, kemenangan mengubah modal sebanyak +85, kekalahan sebanyak −100, pemulangan sebanyak 0. Jangan tambah 185 sebagai keuntungan bersih: dalam jumlah itu 100 sudah milik anda.

Di sebelah urutan hasil, cipta lajur “hasil terkumpul”, “modal mengikut dagangan tertutup”, “maksimum sehingga saat itu” dan “drawdown”. Apabila beberapa operasi ditutup pada masa yang sama, tentukan urutannya lebih awal atau gabungkan hasil saat itu. Untuk memulihkan baki sebenar yang tepat, semak sejarah penuh akaun. Jika data tidak mencukupi, labelkan siri itu sebagai pengiraan mengikut hasil tertutup, bukan nilai penuh akaun pada setiap saat.

Dalam statistik sudah ada win rate, tetapi ia tidak menggantikan kerja ini. Pemulangan tidak termasuk dalam penyebutnya, dan saiz dagangan serta peratusan pulangan boleh mengubah hasil dengan ketara pada nisbah kemenangan yang sama. Peratusan tinggi pada satu aset juga tidak menerangkan drawdown tanpa bilangan pemerhatian. Tiga dagangan berjaya ialah episod yang menyenangkan, tetapi belum kesimpulan yang mantap.

Mengapa jumlah yang dibuka tidak sama dengan kerugian yang sudah diterima

Selepas opsyen dibuka, baki yang tersedia mungkin berkurang kerana jumlah itu terlibat dalam dagangan. Ini tidak bermakna operasi itu sudah muktamad kalah. Untuk mengira drawdown mengikut hasil tertutup, ambil kira ia selepas selesai. Dana bebas, baki mengikut operasi yang selesai dan nilai ekonomi akaun dengan kontrak terbuka menjawab soalan yang berbeza.

intrade.bar tidak mempunyai penutupan awal, jadi jangan bawa ke sini pengiraan biasa bagi hasil terapung kedudukan yang boleh dijual serta-merta. Mula-mula tentukan data yang ada dan kaedahnya. Dalam artikel ini kita menggunakan urutan hasil tertutup: ia jelas dan boleh diulang, tetapi kami tidak mendakwa ia menggambarkan setiap perubahan perantaraan kontrak terbuka.

Kekerapan pemerhatian mempengaruhi drawdown maksimum. Rekod hanya pada hujung hari boleh terlepas puncak dalam hari itu dan penurunan selepasnya. Siri selepas setiap operasi tertutup memberikan lebih perincian. Apabila membandingkan laporan, semak kekerapan, asas permulaan dan tempoh. Angka yang berbeza tidak semestinya bermakna ada kesilapan: mungkin laporan hanya mengukur bahagian laluan yang berbeza.

Pemulihan selepas drawdown memerlukan peratusan yang lebih besar

Selepas penurunan dari 1000 ke 800, kerugian ialah 20% daripada seribu asal. Anda perlu memulihkan 200, tetapi asasnya kini 800, jadi kenaikan 25% diperlukan. Jika anda hanya menambah 20% kepada 800, anda mendapat 960. Perbezaan itu datang daripada penyebut. Tiada misteri atau hukuman pasaran atas kegagalan di sini — hanya aritmetik biasa bagi jumlah baki yang lebih kecil.

Untuk drawdown d dalam pecahan satu, kenaikan yang diperlukan sehingga maksimum terdahulu ialah d / (1 −d), jika 0≤d<1. Kerugian 10% memerlukan kira-kira 11.1% kenaikan, 30% — kira-kira 42.9%, 50% — 100%. Selepas 80% diperlukan 400% daripada baki. Jika modal hilang sepenuhnya, peratusan akhir tidak lagi menggambarkan pemulihan: asas sifar tidak akan bertambah dengan sendirinya.

Dalam contoh utama, laluan dari 968 kembali ke 1210 ialah 242/968 =25%. Kembali hanya ke 1000 permulaan memerlukan 32/968 ≈3.31%. Oleh itu, perjelaskan perkataan “pulih”: kembali ke permulaan atau ke puncak. Formula menunjukkan jarak, tetapi tidak menjanjikan apa-apa tentang masa dan kemungkinan menempuhnya. Ia pasti tidak mengeluarkan perintah untuk berbuat demikian sebelum petang ini.

Deposit tidak merawat statistik dagangan, pengeluaran tidak mencipta kerugian

Jika pada 1000 anda mengeluarkan 400, baki 600 itu sendiri tidak bermakna drawdown dagangan 40%. Wang berpindah, bukan semestinya hilang dalam dagangan. Deposit berfungsi sebaliknya: ia boleh menaikkan baki dan menyembunyikan hasil dagangan yang negatif. Oleh itu, simpan aliran wang dan hasil operasi secara berasingan.

Untuk semakan sendiri yang pertama, lebih mudah memilih segmen tanpa pemindahan luar. Jika ada, bahagikan sejarah mengikut saat aliran dan gunakan kaedah normalisasi yang konsisten, contohnya rantaian pulangan antara aliran itu. Jangan tolak semua deposit dengan jumlah yang sama daripada setiap titik sejarah: masa pemindahan dan asas yang tersedia adalah penting. Cara pengiraan perlu dilabelkan di sebelah hasil.

Ini terutama penting apabila membandingkan tempoh di intrade.bar. Satu bulan mungkin mengandungi deposit besar, bulan lain pengeluaran hasil yang diperoleh. Membandingkan baki sahaja memberikan gambaran pergerakan wang, bukan kualiti keputusan. Mula-mula semak hasil dagangan, kemudian terangkan secara berasingan bagaimana jumlah dalam akaun berubah akibat pemindahan.

Had harian sukarela intrade.bar dan drawdown

Drawdown mengukur laluan yang sudah dilalui dari puncak, manakala had harian menetapkan syarat untuk menghentikan dagangan baharu. Di intrade.bar pengurusan risiko adalah sukarela: anda boleh memilih No limits atau menetapkan sendiri had kerugian dan keuntungan. Nilai 0 dalam medan bermaksud tiada had yang berkaitan. Menetapkan had tidak menjadikan strategi menguntungkan, tetapi had yang dipilih mendapat pelaksanaan teknikal.

Peratusan dikira daripada baki pada saat penetapan, dan sempadan yang diperoleh kekal tetap sehingga akhir hari. Tetapan dibuat sekali sehari dan hanya boleh diubah pada hari berikutnya. Hari baharu untuk had bermula pada 00:00 waktu Moscow, iaitu 21:00 UTC. No limits bukan cara untuk menanggalkan had tegar yang sudah ditetapkan di tengah-tengah hari itu.

Sebelum pembukaan, jumlah dagangan baharu, kerugian harian yang sudah ditanggung dan jumlah dagangan terbuka disemak. Jika bersama-sama ia melebihi had kerugian, operasi baharu tidak akan dibuka. Contohnya, dengan asas bersyarat 10,000 dan 3% yang dipilih, had ialah 300. Jika kerugian harian yang sudah diambil kira ialah 200, jumlah terbuka 100 dan permohonan baharu 100, jumlah gabungan 400 melebihi sempadan. Semakan sebegini mengambil kira risiko yang sudah dibuka, bukan menunggu kekalahan terakhir.

Apabila kerugian atau keuntungan daripada dagangan tertutup mencapai had yang berkaitan yang dipilih, dagangan baharu tidak dibuka sehingga akhir hari. Ini bukan penutupan paksa kontrak yang sudah dibuka dan bukan sekatan akaun. Deposit dan pengeluaran tidak diambil kira dalam hasil dagangan untuk had. Had harian juga tidak secara automatik mengehadkan drawdown maksimum sebulan: beberapa hari berbeza membentuk laluan modal yang berasingan.

Apa yang perlu dilakukan dengan hasil analisis

Selepas penurunan yang ketara, semak dahulu sama ada peraturan anda dipatuhi, sama ada jumlah meningkat dan sama ada pulangan atau syarat pemilihan berubah. Siri tiga kekalahan pada saiz yang berbeza boleh mempunyai kesan wang yang sama sekali berbeza. Drawdown maksimum bersejarah bukan siling kerugian masa depan, jadi ayat “tidak pernah lebih teruk dalam ujian” tidak menggantikan had yang dipilih lebih awal.

Jangan jadikan pemulihan sebagai matlamat wajib sesi seterusnya. Ia bergantung pada hasil baharu yang tidak boleh diuruskan dengan arahan. Yang boleh diuruskan ialah urutan tindakan: simpan sejarah, berehat, semak peraturan pada demo intrade.bar dan buat keputusan tentang risiko yang dibenarkan sebelum dagangan sebenar yang baharu. Keinginan untuk cepat memulangkan angka yang cantik tidak dengan sendirinya memperbaik hasil opsyen seterusnya.

Mulakan dengan serpihan kecil CSV dan pulihkan beberapa titik secara manual mengikut jadual di atas. Kemudian lihat di mana puncak muncul, apa yang menerangkan penurunan dan berapa lama episod itu berlangsung. Analisis sebegini mengubah perasaan tidak menyenangkan “saya rosakkan segalanya” kepada data yang konkrit. Dengannya lebih mudah membaiki proses berbanding hanya dengan emosi atau satu peratusan akhir.

Soalan dan jawapan

#risiko