Ти почав із 1000, дійшов до 1200 і закінчив на 1100. Формально рахунок усе ще в плюсі, але настрій такий, ніби гроші втрачено. Обидві оцінки мають підставу: до старту додалося 10%, а від найкращого результату зникло близько 8,33%. Просадка рахунку допомагає точно описати другу частину історії. Вона показує шлях капіталу, який легко сховати за одним підсумковим відсотком. Розберемо поточну й максимальну просадку, арифметику відновлення та практичний розбір угод intrade.bar. Окремо покажемо, як добровільний денний ризик-менеджмент допомагає виконувати обрану межу, не змішуючи її з просадкою за всю історію.
Від якої суми рахують просадку
У кожній точці спочатку знайди найбільше значення рахунку, досягнуте на цей момент. Воно охоплює поточну точку й усі попередні, але не майбутні. Відніми від максимуму поточне значення — вийде просадка в грошах. Для відсотків поділи різницю на той самий максимум і помнож на 100. Формула: просадка = (максимум на цей момент − поточне значення) / максимум ×100%.
Якщо 1000 спочатку перетворилися на 1100, а потім на 990, відносно старту втрачено 10, або 1%. Але від вершини 1100 зниження дорівнює 110, тобто 10%. Це два різні показники з різними знаменниками. У звіті корисні обидва: перший показує підсумок від обраної початкової бази, другий — наскільки далеко рахунок відійшов від найкращого досягнутого стану.
За нового максимуму поточна просадка дорівнює нулю. Попереднє падіння при цьому залишається в історії й може й надалі бути максимальним за період. Його не скасовує ні вдала серія, ні гарний новий рекорд. Просадку показують як додатну величину зниження або від’ємну область під нулем на графіку. Спочатку уточни домовленість про знак, а потім порівнюй числа.
Навчальний ряд: чому підсумок −3,2% ховає падіння на 20%
Візьмімо баланс після закриття операцій: 1000, 1100, 990, 1045, 1210, 968. У прикладі немає відкритих позицій, поповнень і виведень; зміни вважаємо результатом торгівлі. Для кожної точки збережемо досягнутий максимум і величину зниження. Це досить короткий ряд, щоб перевірити розрахунок уручну й побачити, де саме виникає просадка.
| Крок | Баланс | Максимум на цей момент | Просадка | Просадка у відсотках |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 1000 | 1000 | 0 | 0% |
| 2 | 1100 | 1100 | 0 | 0% |
| 3 | 990 | 1100 | 110 | 10% |
| 4 | 1045 | 1100 | 55 | 5% |
| 5 | 1210 | 1210 | 0 | 0% |
| 6 | 968 | 1210 | 242 | 20% |
На четвертому кроці 1045 уже вище за попередні 990, але ще нижче за вершину 1100. Поточна просадка скоротилася з 10% до 5%. На п’ятому кроці 1210 утворює новий максимум і завершує попередній епізод. Потім падіння до 968 створює зниження 242, або 20% від 1210. В останній точці поточна й максимальна відсоткова просадка збігаються: обидві дорівнюють 20%.
Відносно початкових 1000 фінальні 968 означають втрату лише 3,2%. Якщо показати тільки початок і кінець, шлях виглядає майже спокійним. Але від проміжного максимуму зникла п’ята частина капіталу. Тому підсумковий відсоток і просадку потрібно читати разом, на одному періоді й за одним рядом. Короткий підпис «місяць майже в нуль» може приховувати цілком відчутні гойдалки.
Поточна й максимальна просадка — не одне число
Поточна просадка стосується останнього спостереження. Максимальна — найглибшого зниження від раніше досягнутої вершини всередині обраної історії. Не можна просто взяти найбільше й найменше числа без урахування порядку. Вершина має з’явитися раніше за відповідне падіння; інакше ти виміряєш розмах значень, а не реально пережиту втрату.
Наприклад, ряд 900→1200→1140 має діапазон 300, але падіння з 1200 до 900 не було. Після вершини рахунок знизився лише на 60, або 5%. І навпаки, якщо відрізати історію після колишнього піку, розрахунок за новий період може показати меншу просадку. Це допустиме інше запитання, якщо період явно вказано. Порівнювати число «за тиждень» із числом «від початку рахунку» напряму не можна.
Максимальне падіння в грошах і у відсотках може належати до різних епізодів. Втрата 300 на великому рахунку буває відносно невеликою, а 100 на малому — суттєвою. Зберігай обидві одиниці та вершину розрахунку. Також відзначай тривалість: час до найглибшого падіння відрізняється від повного часу до повернення до колишнього максимуму.
Що брати з історії intrade.bar
Для першого розбору зручно вибрати один рахунок, одну валюту й період без поповнень та виведень. У статистиці intrade.bar реальні й демодані розділені; є результати за активами та експірацією, а закриті угоди можна вивантажити в CSV за обрані дати. Одне вивантаження розраховане на період до року й до 20000 закритих угод; час указано в UTC. Причини рішень і стан до входу зберігай окремо.
Почни з підтвердженого балансу перед серією й додавай чистий результат кожної закритої угоди за часом розрахунку. Якщо вивантаження містить суму виплати разом зі ставкою, що повертається, спочатку відокрем повернення власних коштів від прибутку. Для умовної угоди 100 із прибутком 85% виграш змінює капітал на +85, програш — на −100, повернення — на 0. Не додавай 185 як чистий прибуток: у цій сумі 100 уже твої.
Поряд із послідовністю результатів створи стовпці «накопичений результат», «капітал за закритими угодами», «максимум на цей момент» і «просадка». Якщо кілька операцій закриваються одночасно, заздалегідь визнач порядок або об’єднай результати цього моменту. Для відновлення точного фактичного балансу звіряй повну історію рахунку. Якщо даних бракує, підпиши ряд як розрахунок за закритими результатами, а не як повну вартість рахунку щосекунди.
У статистиці вже є WinRate, але він не замінює цієї роботи. Повернення не входять до його знаменника, а розміри угод і відсотки виплат здатні помітно змінити підсумок за тієї самої частки виграшів. Високий відсоток на одному активі теж не пояснює просадку без кількості спостережень. Три вдалі угоди — приємний епізод, але ще не стійкий висновок.
Чому відкрита сума не дорівнює вже отриманому збитку
Після відкриття опціону доступний залишок може зменшитися, оскільки сума бере участь в угоді. Це не означає, що операцію вже остаточно програно. Для розрахунку просадки за закритими результатами враховуй її після завершення. Вільні кошти, баланс за завершеними операціями та економічна вартість рахунку з відкритими контрактами відповідають на різні запитання.
В intrade.bar немає дострокового закриття, тому не варто переносити сюди звичний розрахунок плаваючого результату позиції, яку можна негайно продати. Спочатку визнач доступні дані та методику. У цій статті ми використовуємо послідовність закритих результатів: вона зрозуміла й відтворювана, але ми не стверджуємо, що вона описує кожну проміжну зміну відкритих контрактів.
Частота спостережень впливає на максимум просадки. Запис лише наприкінці дня може пропустити внутрішньоденний пік і падіння після нього. Ряд після кожної закритої операції дає більше подробиць. Під час порівняння звітів перевір частоту, вихідну базу й період. Різні числа не завжди означають помилку: можливо, звіти просто вимірюють різні ділянки шляху.
Відновлення після просадки потребує більшого відсотка
Після зниження з 1000 до 800 втрата дорівнює 20% від початкової тисячі. Повернути потрібно 200, але тепер база 800, тому потрібне зростання 25%. Якщо додати до 800 лише 20%, вийде 960. Різниця виникає зі знаменника. Тут немає загадки чи покарання ринком за невдачу — звичайна арифметика меншої суми, що залишилася.
Для просадки d у частках одиниці потрібне зростання до колишнього максимуму дорівнює d / (1 −d), якщо 0≤d<1. Втрата 10% потребує приблизно 11,1% зростання, 30% — близько 42,9%, 50% — 100%. Після 80% потрібно 400% від залишку. За повної втрати капіталу кінцевий відсоток уже не описує відновлення: нульова база сама собою не збільшиться.
В основному прикладі шлях від 968 назад до 1210 становить 242/968 =25%. Повернення лише до початкових 1000 потребує 32/968 ≈3,31%. Тому слово «відновити» уточнюй: повернутися до старту чи до вершини. Формула показує відстань, але нічого не обіцяє щодо часу й можливості її пройти. Вона точно не видає наказ зробити це до сьогоднішнього вечора.
Поповнення не лікує торгову статистику, виведення не створює збиток
Якщо за 1000 ти вивів 400, залишок 600 сам по собі не означає торгової просадки 40%. Гроші переміщено, а не обов’язково втрачено в угодах. Поповнення працює у зворотний бік: воно може підняти баланс і приховати негативний торговий результат. Тому грошові потоки й результати операцій зберігай окремо.
Для першої самостійної перевірки простіше вибрати відрізок без зовнішніх переказів. Якщо вони є, розбий історію за моментами потоків і використовуй узгоджену методику нормалізації, наприклад ланцюжок дохідностей між ними. Не віднімай усі поповнення однаковою сумою від кожної історичної точки: час переказу й доступна база мають значення. Спосіб розрахунку потрібно підписати поряд із результатом.
Це особливо важливо під час порівняння періодів на intrade.bar. Один місяць може містити велике поповнення, інший — виведення заробленого. Порівняння лише залишків дасть картину руху грошей, але не якості рішень. Спочатку звіряй торговий результат, а потім окремо пояснюй, як змінилася сума на рахунку через перекази.
Добровільні денні ліміти intrade.bar і просадка
Просадка вимірює вже пройдений шлях від вершини, а денний ліміт задає умову припинення нових угод. На intrade.bar ризик-менеджмент добровільний: можна вибрати No limits або самостійно встановити межі збитку та прибутку. Значення 0 у полі означає відсутність відповідного обмеження. Встановлення ліміту не перетворює стратегію на прибуткову, зате обрана межа отримує технічне виконання.
Відсотки розраховуються від балансу на момент налаштування, отримані межі залишаються фіксованими до кінця дня. Налаштування встановлюють один раз на день і можуть змінити лише наступного дня. Новий день для лімітів починається о 00:00 за Москвою, тобто о 21:00 UTC. No limits не слугує способом зняти вже встановлену жорстку межу посеред цього дня.
До відкриття перевіряються сума нової угоди, уже понесений денний збиток і суми відкритих угод. Якщо разом вони перевищують межу збитку, нова операція не відкриється. Наприклад, за умовної бази 10000 і обраних 3% межа дорівнює 300. Якщо вже врахований денний збиток 200, відкрита сума 100 і нова заявка 100, сукупні 400 перевищують межу. Така перевірка враховує й уже відкритий ризик, а не чекає на останній програш.
Коли збиток або прибуток за закритими угодами досягає обраної відповідної межі, нові угоди не відкриваються до кінця дня. Це не примусове закриття вже відкритих контрактів і не блокування акаунта. Поповнення й виведення не враховуються в торговому результаті для лімітів. Денна межа також не обмежує автоматично максимальну просадку за місяць: кілька різних днів утворюють окремий шлях капіталу.
Що робити з результатом розбору
Після помітного зниження спочатку перевір, чи дотримувалися твої правила, чи не зросли суми та чи не змінилися виплати або умови відбору. Серія з трьох програшів за різних розмірів може мати цілком різний грошовий ефект. Історична максимальна просадка не є стелею майбутніх втрат, тому фраза «гірше в тесті не було» не замінює заздалегідь обраних обмежень.
Не призначай відновлення обов’язковою метою наступної сесії. Воно залежить від нових результатів, якими не можна керувати наказом. Можна керувати послідовністю дій: зберегти історію, зробити паузу, перевірити правила на демо intrade.bar і ухвалити рішення про припустимий ризик до нової реальної угоди. Бажання швидко повернути гарну цифру саме по собі не покращує результат наступного опціону.
Почни з невеликого відрізка CSV і відтвори кілька точок уручну за таблицею вище. Потім подивись, де виникла вершина, чим пояснюється падіння та скільки тривав епізод. Такий розбір перетворює неприємне відчуття «усе зіпсував» на конкретні дані. З ними легше виправляти процес, ніж з однією емоцією чи одним підсумковим відсотком.
Запитання та відповіді
Чи можна бути в прибутку й водночас у просадці?
Так. Зростання з 1000 до 1200 і зниження до 1100 залишають 10% до старту, але дають близько 8,33% просадки від максимуму. Обидва показники правильні, просто мають різні бази.
Чи дорівнює денний ліміт intrade.bar максимальній просадці?
Ні. Ліміт добровільно задає умови зупинки нових угод у межах одного дня. Максимальна просадка описує зниження від попередньої вершини за обрану історію й може охоплювати багато днів.
Після втрати 50% достатньо заробити 50%?
Ні. З 1000 залишиться 500; зростання 50% дасть 750. Для повернення до 1000 потрібно 100% від залишку 500. Цей розрахунок показує відстань до мети, але не обіцяє її досягнення.
Проведіть першу навчальну угоду
Демо-рахунок відкривається одразу після реєстрації
