Просадка счёта: расчёт, восстановление и контроль на intrade.bar

Вы начали с 1000, дошли до 1200 и закончили на 1100. Формально счёт всё ещё в плюсе, но настроение такое, будто деньги потеряны. Обе оценки имеют основание: к старту прибавилось 10%, а от лучшего результата исчезло около 8,33%. Просадка счёта помогает точно описать вторую часть истории. Она показывает путь капитала, который легко спрятать за одним итоговым процентом. Разберём текущую и максимальную просадку, арифметику восстановления и практический разбор сделок intrade.bar. Отдельно покажем, как добровольный дневной риск-менеджмент помогает исполнять выбранную границу, не смешивая её с просадкой за всю историю.

От какой суммы считают просадку

В каждой точке сначала найдите наибольшее значение счёта, достигнутое к этому моменту. Оно включает текущую точку и все предыдущие, но не будущие. Вычтите из максимума текущее значение — получится просадка в деньгах. Для процентов разделите разницу на тот же максимум и умножьте на 100. Формула: просадка = (максимум к этому моменту − текущее значение) / максимум ×100%.

Если 1000 сначала превратились в 1100, а затем в 990, относительно старта потеряно 10, или 1%. Но от вершины 1100 снижение равно 110, то есть 10%. Это два разных показателя с разными знаменателями. В отчёте полезны оба: первый показывает итог от выбранной начальной базы, второй — насколько далеко счёт отошёл от лучшего достигнутого состояния.

При новом максимуме текущая просадка равна нулю. Прошлое падение при этом остаётся в истории и может по-прежнему быть максимальным за период. Его не отменяет ни удачная серия, ни красивый новый рекорд. Просадку показывают как положительную величину снижения или отрицательную область под нулём на графике. Сначала уточните соглашение о знаке, затем сравнивайте числа.

Учебный ряд: почему итог −3,2% скрывает падение 20%

Возьмём баланс после закрытия операций: 1000, 1100, 990, 1045, 1210, 968. В примере нет открытых позиций, пополнений и выводов; изменения считаем результатом торговли. Для каждой точки сохраним достигнутый максимум и величину снижения. Это достаточно короткий ряд, чтобы проверить расчёт вручную и увидеть, где именно возникает просадка.

На четвёртом шаге 1045 уже выше предыдущих 990, но ещё ниже вершины 1100. Текущая просадка сократилась с 10% до 5%. На пятом шаге 1210 образует новый максимум и завершает прежний эпизод. Затем падение до 968 создаёт снижение 242, или 20% от 1210. В последней точке текущая и максимальная процентная просадка совпадают: обе равны 20%.

Относительно начальных 1000 финальные 968 означают потерю всего 3,2%. Если показать только начало и конец, путь выглядит почти спокойным. Но от промежуточного максимума исчезла пятая часть капитала. Поэтому итоговый процент и drawdown нужно читать вместе, на одном периоде и по одному ряду. Короткая подпись «месяц почти в ноль» может скрывать вполне ощутимые качели.

Текущая и максимальная просадка — не одно число

Текущая просадка относится к последнему наблюдению. Максимальная — к самому глубокому снижению от ранее достигнутой вершины внутри выбранной истории. Нельзя просто взять наибольшее и наименьшее числа без учёта порядка. Вершина должна появиться раньше соответствующего падения; иначе вы измерите размах значений, а не реально пережитую потерю.

Например, ряд 900→1200→1140 имеет диапазон 300, но падения с 1200 до 900 не было. После вершины счёт снизился лишь на 60, или 5%. И наоборот, если отрезать историю после прежнего пика, расчёт за новый период может показать меньшую просадку. Это допустимый другой вопрос, если период явно указан. Сравнивать число «за неделю» с числом «с начала счёта» напрямую нельзя.

Максимальное падение в деньгах и в процентах может относиться к разным эпизодам. Потеря 300 на большом счёте бывает относительно небольшой, а 100 на маленьком — существенной. Сохраняйте обе единицы и вершину расчёта. Также отмечайте длительность: время до самого глубокого падения отличается от полного времени до возвращения к прежнему максимуму.

Что брать из истории intrade.bar

Для первого разбора удобно выбрать один счёт, одну валюту и период без пополнений и выводов. В статистике intrade.bar реальные и демоданные разделены; есть результаты по активам и экспирациям, а закрытые сделки можно выгрузить в CSV за выбранные даты. Одна выгрузка рассчитана на период до года и до 20000 закрытых сделок; время указано в UTC. Причины решений и состояние до входа сохраняйте отдельно.

Начните с подтверждённого баланса перед серией и прибавляйте чистый результат каждой закрытой сделки по времени расчёта. Если выгрузка содержит сумму выплаты вместе с возвращаемой ставкой, сначала отделите возврат собственных средств от прибыли. Для условной сделки 100 с прибылью 85% выигрыш меняет капитал на +85, проигрыш — на −100, возврат — на 0. Не прибавляйте 185 как чистую прибыль: в этой сумме 100 уже ваши.

Рядом с последовательностью результатов создайте столбцы «накопленный результат», «капитал по закрытым сделкам», «максимум к этому моменту» и «просадка». При закрытии нескольких операций в одно время заранее определите порядок либо объедините результаты этого момента. Для восстановления точного фактического баланса сверяйте полную историю счёта. Если данных не хватает, подпишите ряд как расчёт по закрытым результатам, а не как полную стоимость счёта каждую секунду.

В статистике уже есть win rate, но он не заменяет эту работу. Возвраты не входят в его знаменатель, а размеры сделок и проценты выплат способны заметно изменить итог при той же доле выигрышей. Высокий процент на одном активе тоже не объясняет просадку без количества наблюдений. Три удачные сделки — приятный эпизод, но ещё не устойчивый вывод.

Почему открытая сумма не равна уже полученному убытку

После открытия опциона доступный остаток может уменьшиться, поскольку сумма участвует в сделке. Это не означает, что операция уже окончательно проиграна. Для расчёта просадки по закрытым результатам учитывайте её после завершения. Свободные средства, баланс по завершённым операциям и экономическая стоимость счёта с открытыми контрактами отвечают на разные вопросы.

У intrade.bar нет досрочного закрытия, поэтому не стоит переносить сюда привычный расчёт плавающего результата позиции, которую можно немедленно продать. Сначала определите доступные данные и методику. В этой статье мы используем последовательность закрытых результатов: она понятна и воспроизводима, но не заявляем, что она описывает каждое промежуточное изменение открытых контрактов.

Частота наблюдений влияет на максимум просадки. Запись только в конце дня может пропустить внутридневной пик и падение после него. Ряд после каждой закрытой операции даёт больше подробностей. При сравнении отчётов проверьте частоту, исходную базу и период. Разные числа не всегда означают ошибку: возможно, отчёты просто измеряют разные участки пути.

Восстановление после просадки требует большего процента

После снижения с 1000 до 800 потеря равна 20% от первоначальной тысячи. Вернуть нужно 200, но теперь база 800, поэтому требуется рост 25%. Если прибавить к 800 только 20%, получится 960. Разница возникает из знаменателя. Здесь нет загадки или наказания рынка за неудачу — обычная арифметика меньшей оставшейся суммы.

Для просадки d в долях единицы требуемый рост до прежнего максимума равен d / (1 −d), если 0≤d<1. Потеря 10% требует примерно 11,1% роста, 30% — около 42,9%, 50% — 100%. После 80% требуется 400% от остатка. При полной потере капитала конечный процент уже не описывает восстановление: нулевая база не увеличится сама по себе.

В основном примере путь от 968 обратно к 1210 составляет 242/968 =25%. Возврат только к начальным 1000 требует 32/968 ≈3,31%. Поэтому слово «восстановить» уточняйте: вернуться к старту или к вершине. Формула показывает расстояние, но ничего не обещает о времени и возможности его пройти. Она точно не выдаёт приказ сделать это до сегодняшнего вечера.

Пополнение не лечит торговую статистику, вывод не создаёт убыток

Если при 1000 вы вывели 400, остаток 600 сам по себе не означает торговую просадку 40%. Деньги переместились, а не обязательно были потеряны в сделках. Пополнение работает в обратную сторону: оно может поднять баланс и скрыть отрицательный торговый результат. Поэтому денежные потоки и результаты операций храните отдельно.

Для первой самостоятельной проверки проще выбрать отрезок без внешних переводов. Если они есть, разбейте историю по моментам потоков и используйте согласованную методику нормализации, например цепочку доходностей между ними. Не вычитайте все пополнения одинаковой суммой из каждой исторической точки: время перевода и доступная база имеют значение. Способ расчёта нужно подписать рядом с результатом.

Это особенно важно при сравнении периодов на intrade.bar. Один месяц может включать крупное пополнение, другой — вывод заработанного. Сравнение только остатков даст картину движения денег, но не качества решений. Сначала сверяйте торговый результат, затем отдельно объясняйте, как изменилась сумма на счёте из-за переводов.

Добровольные дневные лимиты intrade.bar и просадка

Просадка измеряет уже пройденный путь от вершины, а дневной лимит задаёт условие прекращения новых сделок. На intrade.bar риск-менеджмент добровольный: вы можете выбрать No limits либо самостоятельно установить пределы убытка и прибыли. Значение 0 в поле означает отсутствие соответствующего ограничения. Установка лимита не превращает стратегию в прибыльную, зато выбранная граница получает техническое исполнение.

Проценты рассчитываются от баланса в момент настройки, полученные границы остаются фиксированными до конца дня. Настройки устанавливают один раз в день и могут изменить только на следующий день. Новый день для лимитов начинается в 00:00 по Москве, то есть 21:00 UTC. No limits не служит способом снять уже установленный жёсткий предел посреди этого дня.

До открытия проверяются сумма новой сделки, уже понесённый дневной убыток и суммы открытых сделок. Если вместе они превышают предел убытка, новая операция не откроется. Например, при условной базе 10000 и выбранных 3% предел равен 300. Если уже учтённый дневной убыток 200, открытая сумма 100 и новая заявка 100, совокупные 400 превышают границу. Такая проверка учитывает и уже открытый риск, а не ждёт последнего проигрыша.

Когда убыток или прибыль по закрытым сделкам достигает выбранного соответствующего предела, новые сделки не открываются до конца дня. Это не принудительное закрытие уже открытых контрактов и не блокировка аккаунта. Пополнения и выводы не учитываются в торговом результате для лимитов. Дневной предел также не ограничивает автоматически максимальную просадку за месяц: несколько разных дней образуют отдельный путь капитала.

Что делать с результатом разбора

После заметного снижения сначала проверьте, соблюдались ли ваши правила, не выросли ли суммы и не изменились ли выплаты или условия отбора. Серия из трёх проигрышей при разных размерах может иметь совершенно разный денежный эффект. Историческая максимальная просадка не является потолком будущих потерь, поэтому фраза «хуже в тесте не было» не заменяет заранее выбранных ограничений.

Не назначайте восстановление обязательной целью следующей сессии. Оно зависит от новых результатов, которыми нельзя управлять приказом. Можно управлять последовательностью действий: сохранить историю, сделать паузу, проверить правила на демо intrade.bar и принять решение о допустимом риске до новой реальной сделки. Желание быстро вернуть красивую цифру само по себе не улучшает исход следующего опциона.

Начните с небольшого отрезка CSV и восстановите несколько точек вручную по таблице выше. Затем посмотрите, где возникла вершина, чем объясняется падение и сколько длился эпизод. Такой разбор превращает неприятное ощущение «всё испортил» в конкретные данные. С ними легче исправлять процесс, чем с одной эмоцией или одним итоговым процентом.

Вопросы и ответы

#риск