Martingale dalam opsyen binari: mengapa penggandaan tidak memulangkan kerugian

“Satu lagi dagangan — dan saya akan dapat semuanya semula.” Pada saat itu martingale kelihatan hampir seperti perakaunan: anda menaikkan jumlah, memperoleh keuntungan dan memulakan semula. Tetapi pada opsyen binari, keuntungan biasanya lebih kecil daripada jumlah yang anda berisiko untuk hilang. Oleh itu, walaupun penggandaan yang berjaya boleh meninggalkan keseluruhan kitaran dalam keadaan rugi. Kita akan meneliti kaedah martingale dengan angka, kemudian menunjukkan cara menyemak janjinya di intrade.bar, tanpa menjadikan keinginan untuk menebus kerugian sebagai pelan dagangan.

Apa yang martingale ubah — dan apa yang tidak mampu dilakukannya

Martingale klasik menaikkan jumlah selepas setiap kerugian. Bermula dengan 10, urutannya begini: 10, 20, 40, 80, 160. Selepas dagangan yang untung, saiz dikembalikan kepada yang asal. Dalam contoh pendek semuanya kelihatan menenangkan: cukup menunggu satu ramalan yang tepat.

Cuma arah harga seterusnya tidak bergantung pada saiz dagangan. Penggandaan tidak menerangkan mengapa aras patut berfungsi, pengunduran patut berakhir atau corak lilin patut terbukti. Ia mengagihkan wang antara hasil strategi yang sudah dipilih. Jika isyarat lemah, jumlah yang lebih besar menjadikannya lebih mahal, bukan lebih tepat.

Progresi lain boleh menaikkan saiz sebanyak satu setengah kali, menambah jumlah tetap atau mengiranya mengikut keuntungan yang dikehendaki. Ia patut dinilai dengan cara yang sama: berapa banyak wang diperlukan selepas beberapa kerugian, apa yang tinggal dalam akaun dan apa hasil seluruh kitaran. Nama yang cantik tidak membebaskan urutan itu daripada aritmetik.

Cara membaca pulangan sebelum pengiraan

Ambil keuntungan bersyarat 85% daripada jumlah dagangan. Pada saiz 10, hasil yang berjaya memberikan keuntungan 8.50: ke baki dipulangkan 10 asal dan 8.50 yang diperoleh. Hasil yang tidak berjaya bermakna kehilangan 10. Di sini dan seterusnya peratusan tidak berubah, tiada perbelanjaan tambahan dan tiada pemulangan. Ini model pembelajaran, bukan janji pulangan yang sama untuk semua dagangan.

Di intrade.bar, peratusan kelihatan sebelum pembukaan. Itulah yang perlu dimasukkan dalam pengiraan: angka daripada tangkapan skrin lama tidak menggambarkan kontrak semasa. Jelaskan sama ada anda membandingkan keuntungan bersih atau jumlah keseluruhan yang dipulangkan. Memasukkan 18.50 dan bukan 8.50 ke dalam pendapatan langkah terakhir ialah cara mudah untuk mendapat keuntungan hanya dalam jadual.

Apabila sebut harga pembukaan dan penutupan sama, intrade.bar memulangkan jumlah dagangan. Hasil sedemikian tidak membawa 85% dan tidak mencipta kerugian penuh. Jika anda mengkaji progresi, tentukan lebih awal apa yang berlaku selepas pemulangan: saiz dikekalkan atau kitaran tamat. Tanpa itu, dua pengiraan skema yang sama boleh menggambarkan peraturan berbeza tanpa disedari.

Di mana penggandaan biasa gagal

Selepas kerugian 10, dagangan seterusnya sebanyak 20 akan memberikan keuntungan 17 jika ramalan betul. Hasil dua operasi ialah tambah 7. Selepas dua kerugian, 10 dan 20, kejayaan pada jumlah 40 memberikan 34: hasil tambah 4. Dan selepas tiga kerugian, 70 sudah dibelanjakan. Kejayaan pada 80 membawa 68, dan kitaran tamat dengan kerugian 2.

Corak itu boleh disemak dengan formula. Pada jumlah permulaan b dan kejayaan pertama pada langkah n, kerugian sebelumnya ialah b × (2^(n−1) − 1). Keuntungan langkah yang berjaya pada 85% ialah 0.85 × b × 2^(n−1). Hasil kitaran: b × (1 − 0.15 × 2^(n−1)). Semakin panjang siri, semakin ketara perbezaan antara kerugian penuh dan keuntungan separa.

Baris terakhir sejarah itu akan menguntungkan. Itulah sebabnya melihatnya sahaja tidak mencukupi. Warna hijau menyenangkan, tetapi ia tidak bekerja sebagai akauntan. Jumlahkan hasil semua operasi sejak permulaan kitaran dan bandingkan baki sebelum dagangan pertama dengan baki selepas yang terakhir, dengan mengambil kira deposit dan pengeluaran secara berasingan.

Bagaimana jika jumlah dinaikkan “dengan betul”?

Untuk menampung kerugian terkumpul L dengan satu kejayaan dan memperoleh keuntungan kitaran G, pada kadar pulangan r diperlukan jumlah (L + G) / r. Dengan 10 permulaan, sasaran 8.50 dan pulangan 0.85, selepas kerugian pertama diperlukan kira-kira 21.76. Selepas yang kedua — kira-kira 47.37, kemudian kira-kira 103.10. Ini pengiraan keperluan modal, bukan alasan untuk membiayai keperluan itu.

Saiz seterusnya meningkat kira-kira 2.176 kali ganda. Pembetulan matematik yang tepat untuk pulangan menghapuskan kesilapan penggandaan biasa, tetapi mempercepat peningkatan risiko. Jika peratusan sebelum dagangan seterusnya menurun, untuk sasaran yang sama diperlukan lebih banyak wang lagi. Sasaran pemulihan yang tetap tidak bermakna syarat pencapaiannya tetap.

Terdapat juga pembundaran yang praktikal. Dengan jumlah bulat yang dibenarkan, nilai yang dikira perlu diubah: ke bawah — tidak cukup untuk sasaran yang ditetapkan, ke atas — risiko bertambah. Had jumlah dagangan atau had harian yang dipilih juga boleh menghentikan rantaian. Formula tidak menjamin bahawa operasi yang diperlukan dapat dibuka sama sekali.

Mengapa baki besar tidak menjadikan rantaian tanpa had

Katakan baki ialah 1,000 unit bersyarat, dan jumlah pertama 10. Enam kerugian dengan penggandaan memerlukan 10 + 20 + 40 + 80 + 160 + 320 = 630. Bakinya 370, jumlah seterusnya mengikut peraturan — 640. Tiada lagi yang boleh digunakan untuk meneruskan urutan asal, walaupun akaun belum kosong.

Baki yang lebih besar dengan 10 permulaan yang sama akan memberikan langkah tambahan. Tetapi setiap langkah baharu jauh lebih mahal daripada yang sebelumnya, dan had akhir tidak hilang ke mana-mana. Jika bersama baki saiz permulaan dinaikkan secara berkadar, kestabilan relatif kekal sama. “Saya akan tambah deposit” mengubah bilangan percubaan yang tersedia, bukan reka bentuk kaedah.

Rantaian juga bergantung pada masa. Selepas kerugian, isyarat yang sesuai mungkin tidak muncul, masa tamat yang diperlukan tidak tersedia atau syarat pulangan berubah. Membuka sebarang dagangan hanya kerana tiba giliran jumlah seterusnya bermakna meninggalkan hipotesis dagangan asal. Maka yang anda uji bukan lagi isyarat, tetapi kesediaan anda sendiri untuk meneruskan.

Siri kerugian tidak wajib berakhir sekarang juga

Untuk hasil bebas dengan kebarangkalian kerugian tetap q, kebarangkalian blok k kerugian yang dipilih lebih awal ialah q^k. Pada q = 0.5 bersyarat, enam kerugian dalam satu blok tertentu memberikan 1/64, atau kira-kira 1.56%. Dagangan sebenar tidak wajib bebas, dan kebarangkalian strategi anda tidak ditentukan oleh contoh ini.

Selain itu, satu blok dan keseluruhan sejarah adalah perkara berbeza. Dalam ratusan operasi terdapat banyak tempat di mana urutan yang tidak menguntungkan boleh bermula. Blok bersebelahan bertindih, jadi ia tidak boleh dianggap bebas secara mekanikal. Tetapi siri itu juga tidak boleh diisytiharkan hampir mustahil berdasarkan kebarangkalian satu blok yang dipilih.

Fikiran “selepas lima kerugian sudah tiba masa untung” hanya kedengaran meyakinkan bagi orang yang penat dengan kerugian. Dalam model bebas, hasil lalu tidak mengubah kebarangkalian seterusnya. Di pasaran kebergantungan mungkin wujud, contohnya kerana tren yang berterusan, tetapi ia perlu disemak. Bilangan kerugian terdahulu itu sendiri tidak menggantikan semakan sedemikian.

Mengapa 95% kitaran yang berjaya belum menyelesaikan apa-apa

Bayangkan sembilan belas kitaran dengan tambah 8 dan satu dengan kerugian 300. 95% kitaran berjaya, tetapi hasil keseluruhan ialah 152 − 300 = −148. Progresi sering mencipta profil sebegini: keuntungan kecil yang kerap dan kerugian besar yang lebih jarang. Peratusan kitaran yang berjaya menyembunyikan perbezaan skala wangnya.

Sebagai perbandingan, ambil isyarat yang sama dan kira dua versi: jumlah yang sama pada setiap dagangan dan progresi. Simpan semua hasil, keperluan modal maksimum, drawdown dan hasil akhir. Maka akan jelas apa yang diberikan oleh hipotesis itu sendiri, dan apa yang diubah oleh pengurusan saiz. Jangan kecualikan kitaran yang belum selesai hanya kerana ia merosakkan laporan yang cantik.

Dalam statistik intrade.bar anda boleh melihat bilangan dagangan yang menguntungkan, rugi dan dipulangkan. Untuk menganalisis rantaian wang, lengkapkan kaunter ini dengan eksport CSV dan jadual jumlah anda sendiri. WinRate sahaja tidak akan menunjukkan bahawa satu kerugian besar melebihi beberapa kemenangan kecil. Pemulangan tidak termasuk dalam penyebut WinRate.

Amalan di intrade.bar: semak pengiraan dan hentikan percubaan menebus kerugian

Mulakan dengan demo dan satu hipotesis yang telah diterangkan lebih awal. Sebelum setiap isyarat yang sesuai, catat peratusan yang ditunjukkan, jumlah pembelajaran yang sama dan tempoh yang dipilih. Dalam jadual berasingan anda boleh mengira apa yang akan berlaku kepada progresi pada hasil yang sama. Dengan itu, untuk menyemak aritmetik anda tidak perlu benar-benar mempercepat jumlah, walaupun pada akaun pembelajaran.

Selepas beberapa kerugian, tanya soalan mudah: adakah anda akan membuka dagangan seterusnya dengan jumlah yang sama jika kerugian terdahulu tidak berlaku? Jika jawapannya tidak, asas keputusan ialah baki, bukan carta. Kembali kepada syarat isyarat; jika ia tidak dipenuhi, tiada operasi baharu. Melangkau di sini mengekalkan makna semakan.

intrade.bar mempunyai pengurusan risiko sukarela. Anda boleh membiarkan No limits atau menetapkan sendiri lebih awal had harian untuk kerugian dan keuntungan. Contohnya, pada baki bersyarat 1,000, had kerugian 2% menetapkan sempadan 20. Ini hanya contoh mekanik. Jika 10 sudah hilang dan tiada dagangan terbuka, percubaan untuk meletakkan 20 seterusnya akan melebihi sempadan yang dipilih dan dagangan baharu tidak akan dibuka.

Semasa semakan, jumlah dagangan baharu, kerugian harian yang sudah ditanggung dan jumlah dagangan terbuka diambil kira. Apabila had yang ditetapkan dicapai mengikut dagangan tertutup, pembukaan baharu dihentikan sehingga akhir hari. Asas had ditetapkan semasa penetapan; ia hanya boleh diubah pada hari berikutnya mengikut waktu Moscow, yang bermula pada 21:00 UTC. No limits bukan cara untuk menanggalkan had yang sudah dipilih pada hari yang sama.

Pada akhir semakan, bandingkan dua perkara: hasil hipotesis anda dan keupayaan mematuhi jumlah asal. Jika idea itu kelihatan menarik hanya selepas menambah percubaan yang semakin besar, kembali kepada ujiannya. Di intrade.bar anda boleh memulakan analisis ini dengan demo, melihat syarat setiap kontrak lebih awal dan memilih had tegar hari anda sendiri — sebelum timbul keinginan untuk “mendapat semuanya semula dengan satu dagangan”.

Soalan dan jawapan

#risiko#strategi