«یک معامله‌ی دیگر و همه‌چیز را برمی‌گردانم». در این لحظه مارتینگل تقریباً حسابداری به نظر می‌رسد: مبلغ را بالا می‌برید، سود می‌گیرید و از نو شروع می‌کنید. اما در اختیار معامله‌ی باینری سود معمولاً کمتر از مبلغی است که ریسک از دست دادنش را دارید. به همین دلیل حتی دوبرابرکردنِ موفق هم ممکن است کل چرخه را در زیان نگه دارد. روش مارتینگل را با اعداد بررسی می‌کنیم و بعد نشان می‌دهیم چگونه وعده‌های آن را در intrade.bar بیازمایید، بی‌آن‌که میل به جبران به برنامه‌ی معاملاتی تبدیل شود.
مارتینگل چه چیزی را تغییر می‌دهد و چه کاری از دستش برنمی‌آید
مارتینگل کلاسیک بعد از هر زیان مبلغ را بالا می‌برد. با شروع از 10 دنباله چنین است: 10، 20، 40، 80، 160. پس از یک معامله‌ی سودده اندازه به مقدار اولیه برمی‌گردد. در یک مثال کوتاه همه‌چیز آرامش‌بخش به نظر می‌رسد: کافی است منتظر یک پیش‌بینی درست بمانید.
فقط جهت قیمت بعدی به اندازه‌ی معامله بستگی ندارد. دوبرابر کردن توضیح نمی‌دهد چرا باید یک سطح کار کند، پولبک تمام شود یا الگوی شمعی تأیید شود. این کار پول را میان نتیجه‌های استراتژی‌ای که قبلاً انتخاب شده پخش میکند. اگر سیگنال ضعیف باشد، مبلغ بزرگ‌تر آن را گران‌تر میکند، نه دقیق‌تر.
پیشروی‌های دیگر ممکن است اندازه را یک‌ونیم برابر کنند، مبلغی ثابت اضافه کنند یا آن را برای سود مورد نظر محاسبه کنند. همه را باید به یک شیوه ارزیابی کرد: بعد از چند زیان چقدر پول لازم است، چه چیزی روی حساب می‌ماند و کل چرخه چه نتیجه‌ای می‌دهد. نام زیبا دنباله را از حساب‌وکتاب معاف نمیکند.
پیش از محاسبه، بازده را چگونه بخوانیم
سود فرضی 85% از مبلغ معامله را در نظر بگیرید. با اندازه‌ی 10، نتیجهی موفق 8.50 سود می‌دهد: 10 اولیه و 8.50 کسب‌شده به موجودی برمی‌گردد. نتیجهی ناموفق یعنی از دست رفتن 10. از اینجا به بعد درصد تغییر نمیکند و هزینه‌ی اضافی یا بازگشتی وجود ندارد. این یک مدل آموزشی است، نه وعده‌ی بازده یکسان برای همهی معامله‌ها.
در intrade.bar درصد پیش از باز شدن دیده میشود. همان را باید در محاسبه گذاشت: عدد یک اسکرین‌شات قدیمی قرارداد فعلی را توصیف نمیکند. روشن کنید سود خالص را مقایسه می‌کنید یا کل مبلغ بازگشتی را. گذاشتن 18.50 بهجای 8.50 در درآمد گام آخر راه ساده‌ای برای گرفتن سود فقط در جدول است.
اگر قیمت‌های باز و بسته شدن برابر باشند، intrade.bar مبلغ معامله را برمی‌گرداند. چنین نتیجه‌ای نه 85% می‌آورد و نه زیان کامل می‌سازد. اگر پیشروی را بررسی می‌کنید، از قبل معلوم کنید بعد از بازگشت چه میشود: اندازه حفظ میشود یا چرخه تمام میشود. بدون این، دو محاسبهی یک طرح می‌توانند بی‌صدا قواعد متفاوتی را توصیف کنند.
دوبرابرکردن معمولی کجا می‌شکند
پس از زیان 10، معامله‌ی بعدی با 20 در صورت درست بودن پیش‌بینی 17 سود می‌دهد. نتیجهی دو عملیات: 7+. پس از دو زیان، 10 و 20، موفقیت با مبلغ 40، 34 می‌دهد: نتیجه 4+. و پس از سه زیان 70 خرج شده است. موفقیت با 80، مبلغ 68 می‌آورد و چرخه با زیان 2 تمام میشود.
| شماره‌ی معامله‌ی موفق | مبلغ آن | زیان‌های پیش از آن | سود با 85% | نتیجهی چرخه |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 10 | 0 | 8.50 | +8.50 |
| 2 | 20 | 10 | 17 | +7 |
| 3 | 40 | 30 | 34 | +4 |
| 4 | 80 | 70 | 68 | −2 |
| 5 | 160 | 150 | 136 | −14 |
| 6 | 320 | 310 | 272 | −38 |
این الگو را با فرمول می‌توان بررسی کرد. با مبلغ آغازین b و نخستین موفقیت در گام n، زیان‌های قبلی برابر b × (2^(n−1) − 1) است. سود گام موفق با 85% برابر 0.85 × b × 2^(n−1) است. نتیجهی چرخه: b × (1 − 0.15 × 2^(n−1)). هرچه سری طولانی‌تر شود، تفاوت میان زیان کامل و سود ناقص چشمگیرتر است.
با این حال سطر آخر تاریخچه سودده خواهد بود. دقیقاً به همین دلیل نگاه کردن فقط به آن کافی نیست. رنگ سبز خوشایند است اما حسابدار نیست. نتایج همهی عملیات از آغاز چرخه را جمع کنید و موجودی پیش از اولین معامله را با موجودی پس از آخرین مقایسه کنید و واریز و برداشت را جداگانه لحاظ کنید.
اگر مبلغ را «درست» بالا ببریم چه؟
برای این‌که با یک موفقیت زیان‌های انباشته‌ی L را جبران کنیم و سود چرخه‌ی G را بگیریم، با سهم بازده r مبلغ (L + G) / r لازم است. با شروع 10، هدف 8.50 و بازده 0.85، بعد از اولین زیان حدود 21.76 لازم میشود. بعد از دومی حدود 47.37 و سپس حدود 103.10. این محاسبهی نیاز به سرمایه است، نه دلیلی برای تأمین مالی این نیاز.
اندازه‌ی بعدی حدود 2.176 برابر رشد میکند. تصحیح دقیق ریاضی برای بازده خطای دوبرابرکردن معمولی را برطرف میکند اما رشد ریسک را سریعتر میکند. اگر درصد پیش از معامله‌ی بعدی کم شود، برای همان هدف پول بیشتری لازم است. هدف ثابت بازیابی به معنای شرایط ثابت برای رسیدن به آن نیست.
گردکردن عملی هم هست. با مبلغ‌های صحیح مجاز، مقدار محاسبه‌شده باید تغییر کند: به پایین، برای هدف مشخص کافی نیست؛ به بالا، ریسک بیشتر میشود. سقف مبلغ معامله یا حد روزانه‌ی انتخابی هم می‌تواند زنجیره را متوقف کند. فرمول تضمین نمیکند اصلاً بتوان عملیات لازم را باز کرد.
چرا موجودی بزرگ زنجیره را بی‌پایان نمیکند
فرض کنید موجودی 1 000 واحد فرضی و مبلغ نخست 10 است. شش زیان با دوبرابرکردن به 10 + 20 + 40 + 80 + 160 + 320 = 630 نیاز دارند. مانده 370 میشود و مبلغ بعدی طبق قاعده 640 است. چیزی برای ادامهی دنباله‌ی اولیه نمانده، هرچند حساب هنوز خالی نیست.
موجودی بزرگ‌تر با همان 10 آغازین گام‌های اضافی می‌دهد. اما هر گام تازه به‌طور محسوسی گران‌تر از قبلی است و سقف نهایی از بین نمی‌رود. اگر همراه با موجودی اندازه‌ی آغازین هم متناسب بالا برود، پایداری نسبی همان می‌ماند. «واریز اضافه می‌کنم» تعداد تلاش‌های در دسترس را عوض میکند، نه ساختار روش را.
زنجیره به زمان هم بستگی دارد. بعد از زیان ممکن است سیگنال مناسبی پدید نیاید، انقضای لازم در دسترس نباشد یا شرایط بازده تغییر کند. باز کردن هر معامله‌ای فقط چون نوبت مبلغ بعدی رسیده یعنی کنار گذاشتن فرضیه‌ی معاملاتی اولیه. در این صورت دیگر سیگنال را نمی‌آزمایید، بلکه آمادگی خودتان برای ادامه را.
سری زیان‌ها موظف نیست همین حالا تمام شود
برای نتیجه‌های مستقل با احتمال ثابت زیان q، احتمال یک بلوک از پیش انتخاب‌شده با k زیان برابر q^k است. با q = 0.5 فرضی، شش زیان در یک بلوک مشخص 1/64 یا حدود 1.56% میشود. معامله‌های واقعی لازم نیست مستقل باشند و احتمال استراتژی شما با این مثال تعیین نشده است.
علاوه بر این، یک بلوک و کل تاریخچه چیزهای متفاوتی‌اند. در صدها عملیات جاهای زیادی پدید می‌آید که دنباله‌ی نامطلوب می‌تواند از آن‌ها شروع شود. بلوک‌های همسایه هم‌پوشانی دارند، پس نمی‌توان آن‌ها را مکانیکی مستقل شمرد. اما نمی‌توان سری را هم بر اساس احتمال یک بلوک انتخابی عملاً ناممکن اعلام کرد.
فکر «بعد از پنج منفی دیگر وقت مثبت است» فقط برای آدمی که از منفی‌ها خسته شده قانع‌کننده است. در مدل مستقل نتیجه‌های گذشته احتمال بعدی را تغییر نمی‌دهند. در بازار ممکن است وابستگی وجود داشته باشد، مثلاً به‌دلیل ادامهی روند، اما باید آن را آزمود. خودِ تعداد زیان‌های پیشین جای چنین آزمونی را نمی‌گیرد.
چرا 95% چرخه‌ی موفق هنوز چیزی را حل نمیکند
نوزده چرخه با 8+ و یکی با زیان 300 را تصور کنید. 95% چرخه‌ها موفق‌اند و نتیجهی کل 152 − 300 = 148− است. پیشروی اغلب دقیقاً چنین نمایه‌ای می‌سازد: سودهای کوچک و مکرر و زیان‌های بزرگ‌تر و نادرتر. درصد چرخههای موفق تفاوت در مقیاس پولی آن‌ها را پنهان میکند.
برای مقایسه، همین سیگنالها را بگیرید و دو نسخه حساب کنید: مبلغ یکسان در هر معامله و پیشروی. همهی نتیجه‌ها، حداکثر نیاز به سرمایه، افت و نتیجهی نهایی را ذخیره کنید. آن‌گاه معلوم میشود خود فرضیه چه داد و مدیریت اندازه چه چیزی را تغییر داد. چرخه‌ی ناتمام را فقط به این دلیل که گزارش زیبا را خراب میکند کنار نگذارید.
در آمار intrade.bar می‌توان تعداد معامله‌های سودده، زیان‌ده و بازگشتی را دید. برای تحلیل زنجیره‌ی پولی این شمارنده‌ها را با خروجی CSV و جدول مبلغ‌های خودتان تکمیل کنید. نرخ برد به‌تنهایی نشان نمی‌دهد یک زیان بزرگ چند پیروزی کوچک را خنثی کرده است. بازگشت‌ها در مخرج نرخ برد نیستند.
تمرین در intrade.bar: محاسبه را بیازمایید و جبران را متوقف کنید
از حساب دمو و یک فرضیه‌ی از پیش توصیف‌شده شروع کنید. پیش از هر سیگنال مناسب درصد نمایش‌داده‌شده، مبلغ آموزشی یکسان و مدت انتخابی را ثبت کنید. در جدولی جداگانه می‌توان حساب کرد پیشروی روی همین نتیجه‌ها چه می‌شد. به این ترتیب برای بررسی حساب لازم نیست حتی روی حساب آموزشی مبلغ‌ها واقعاً بالا برود.
پس از چند زیان، سؤالی ساده بپرسید: اگر زیان‌های قبلی نبود، آیا معامله‌ی بعدی را با همین مبلغ باز می‌کردید؟ اگر پاسخ منفی است، مبنای تصمیم موجودی بوده، نه نمودار. به شرایط سیگنال برگردید؛ اگر برقرار نیست، عملیات تازه‌ای وجود ندارد. صرف‌نظر کردن در اینجا معنای آزمون را حفظ میکند.
intrade.bar مدیریت ریسک اختیاری دارد. می‌توانید No limits را بگذارید یا از قبل خودتان حدهای روزانه‌ی زیان و سود را تعیین کنید. مثلاً با موجودی فرضی 1 000، حد زیان 2% مرز 20 را مشخص میکند. این فقط مثالی از سازوکار است. اگر 10 از دست رفته و معامله‌ی بازی نیست، تلاش برای گذاشتن 20 بعدی از مرز انتخابی فراتر می‌رود و معامله‌ی جدید باز نمی‌شود.
در بررسی، مبلغ معامله‌ی جدید، زیان روزانه‌ی تاکنونی و مبلغ معامله‌های باز لحاظ میشود. با رسیدن به حد تعیین‌شده برای معامله‌های بسته‌شده، بازکردن‌های جدید تا پایان روز متوقف می‌شوند. پایه‌ی محدودیت‌ها هنگام تنظیم ثابت میشود؛ تغییر آن‌ها فقط از روز بعد به وقت مسکو ممکن است که ساعت 21:00 UTC شروع میشود. No limits راهی برای برداشتن محدودیت از پیش انتخاب‌شده در همان روز نیست.
در پایان بررسی دو چیز را مقایسه کنید: نتیجهی فرضیه‌ی شما و توانایی پایبندی به مبلغ اولیه. اگر ایده فقط پس از افزودن تلاش‌های هرچه بزرگ‌تر جذاب به نظر می‌رسد، به آزمون آن برگردید. در intrade.bar می‌توانید این تحلیل را با حساب دمو شروع کنید، شرایط هر قرارداد را از قبل ببینید و مرز سخت روز را خودتان انتخاب کنید — پیش از آن‌که میل به «برگرداندن همه‌چیز با یک معامله» پدید آید.
پرسش و پاسخ
آیا مارتینگل با بازده 85% کار میکند؟
دوبرابرکردن سود دائمی چرخه را تضمین نمیکند. با شروع از 10، موفقیت در گام چهارم نتیجهی 2− باقی میگذارد. محاسبهی مبلغ دقیق برای بازیابی به افزایش سریعتر ریسک نیاز دارد و سقف موجودی را از بین نمیبرد.
آیا حد روزانه می‌تواند دوبرابرکردن را در intrade.bar متوقف کند؟
بله، اگر از قبل مدیریت ریسک اختیاری را فعال کرده باشید: وقتی مبلغ معامله‌ی جدید همراه با زیان روزانه و مبلغ‌های باز از حد تعیین‌شده بیشتر شود، معامله باز نمی‌شود. حدهای انتخابی تا پایان روز اعتبار دارند و فقط روز بعد قابل تغییرند.
بهجای درصد چرخههای موفق به چه نگاه کنیم؟
به نتیجهی پولی همهی عملیات، افت حداکثری و سرمایهی لازم برای ادامهی زنجیره. مقایسهی همان سیگنالها با مبلغ ثابت مفید است: اثر پیشروی جدا از کیفیت سیگنالها دیده میشود.
اولین معامله آموزشی را انجام دهید
حساب دمو بلافاصله پس از ثبت‌نام باز میشود
